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 打倒！金持ち父さん サイトマップ お気に入りに追加 |
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長期に、わたって！！ ユーロの対円相場が、上昇局面が続いております！！  チャートの通り！！ ユーロは！！ ２０００年１０月に、 → 『９０円前後』の安値をつけた後、 ２００７年１月には、 → 『１５８円』まで！！上昇しております。 この期間における、 ユーロの上昇幅は、 → なんと！！『７５％』を上回ります。 さらに！！ ユーロ圏と日本の『インフレ格差』を考慮した、 『実質的な上昇幅』は、さらに大きく！なります。 日本は、 → デフレ ユーロは、 → インフレ という、状況であり、 『インフレ』＝通貨の価値がモノなどに比べて下がること。 ですから、 実質的には！！ 日本円の価値 → モノに対し上昇している！ ユーロの価値 → モノに対し下落している！ となります。 以上を考慮すると！！ ２０００年１１月から２００６年１１月までに、 日本の消費者物価指数が → 『１．５％下落』したのに対し、 ユーロ圏では、 → 『１３．５％上昇』したわけですから、 これを計算に入れれば！！ ユーロの対円相場は、 → 実質的には『９０％前後』上昇！したことになります。 （９０％ ＝７５％＋１．５％＋１３．５％） 同時期に、 → 日本円の実質的価値は、『＋１．５％』 → ユーロの実質的価値は、『−１３．５％』 ということです♪ 以上をまとめると、 ユーロは、６年間の間に！！ 名目で！ 『＋７５％』 実質で！！ 『＋９０％』 も、値上がりしたのです！！ 現在、世界各国の金利は、 日本 0.25％ 米国 5.25％ ユーロ 3.50％ イギリス 5.25％ オーストラリア 6.25％ ニュージーランド 7.25％ 以上のように、、 『圧倒的な！金利差』によって、 ・日本円が売り込まれている！！ わけでありますが、、 しかし、それにしても！！ たった、６年間の間に、 ・『９０％も！！』一国の経済のファンダメンタルが変化するわけがない！！ わけですから、 ・ユーロもさすがに！！割高圏内に突入した！！ と、いってもよいのではないでしょうか？？ しかし、実際は！！ 現在の為替マーケットにおける、 ・ユーロ高・円安 は、『大きな金利差』の存在によって、 ・日本円を買う勢力がない！！ という状況ということですね。 しかし、『９０％』も！！ユーロ高が進んでいる！ って、すごいことだと思います。。 ・ヨーロッパへの海外旅行では、 → かなり物価が高く感じる、、、 ・そのうち、ベンツやBMWなどの欧州車も、 → 日本販売価格をさらに！値上げせざるをえなくなるでしょう。。 ５００万円のBMW３シリーズが、、 → ９００万円になったら、、 さすがに、売れないでしょうね。。。笑 一方で！ → 日本車がいっぱい売れるようになるでしょう♪ → 日本国内旅行が活性化するでしょう♪ このように、 ユーロ高・日本円安は、 ・海外旅行者が減り！ ・輸入品が割高！ になりますから、 日本の国内産業にとっては、 → 大きな追い風になる！のです♪ 以上のように、 ユーロ高！！が進んでいるわけですが、、 「１ユーロ＝○○○円」ぐらいが適正価格なのでしょうか？？ さてさて、 通貨の適正価値を算出する！上では、 『購買力平価』が、 一つの有益な基準となりますが、、 今回は！有名な♪ビックマック指数をみてみましょう！！ 現在のビックマックの価格は、 ユーロ圏で、 → 『２．９４ユーロ』なのに対し、 日本では、 → 『２８０円』 これに基づけば！！ ユーロの適正価値は、 → 『１ユーロ＝８５円』であり、 ユーロが適正水準になる！！には、 → 『４６％も！！』下落する必要があります。。 『購買力平価』は、あくまで！！ 一つの指標にしかなりませんが、、 少なくとも！！ ・ユーロが割高傾向にあるのは確かです！！ → 日本円が安いだけかもしれませんが、、笑 さてさて！！ ユーロがこれほどにも！割高になった主因として、 ここ数年で、 世界で投資戦略の主流となった、 → キャリートレードが挙げられます。 最も一般的なキャリー戦略は、 低金利通貨♪で借り入れた資金を、 → 高金利通貨に転換し、高い金利で貸し出す。 というものですが、 低金利通貨の価値が大きく！上昇しない限り、 この取引によって、極めて大きな利益をもたらします♪ でも！！冷静に考えれば、 これって、我々個人投資家が現在行っている！！ → 『FX投資』と同じ戦略です♪ ・レバレッジを掛けて（≒低金利通貨の円を借りて♪） 高金利通貨へ投資している！！！ のですから♪ 現在、円キャリーの残高は、 → 『４０兆円ぐらい』とも！いわれておりますが、 正確なところは、誰にもわかりません。。 しかし！！ 『円キャリーのポジション』は、 たまりすぎる！！と、 何かの拍子で逆転！して、 → 一気に！！急激な円高となります。。 （円キャリーポジション ＝ 円売りポジション） その顕著な例が、１９９８年。 当時は、 『７０兆円以上あった！』とされる、円キャリーポジション。。 円を借り入れていた投資家が、 ロシアやアジアの危機によって、 → ポジションを現金化！せざるをえなくなり、 → 急激に！ポジションを解消したために、 → 数日で！円が対ドルで『２０円以上！上昇』したのです。。 現在、 世界の根源的な！流動性を供給しているのは、 「世界で最も！！金利が低い日本」 と、言われております。。 世界で最も！低い金利が続いているため、 円の借入れ！をして、 外貨で運用する投資家が多くなってきているのですね。 我々、日本人個人投資家としても、 ・長期的な円安に備え！外国通貨へ投資する！！ ・高い金利の通貨へ投資して、スワップ金利を得る♪ という、 投資ポジションは、 王道！！であり、全く問題ありません♪ しかし、、 「いつかは、やってくる！！」 → 世界的レベルでの円キャリーポジションの解消 → 急激な円高！！ → 我々、日本人投資家の大チャンス♪ には、備えておかねばなりません！！ そのためにも！！ しっかりと！！ レバレッジコントロールを行った上で、 ・「２０円」ぐらいの価格変動に耐え切れる！！ ぐらいの投資計画を立てておきましょう♪ ※参考：『おっさんの実践的FX投資戦略』 『賢明なる投資家のためのFX投資戦略』 特に！小冊子を読まれれば♪ → 資金管理、レバレッジ管理がマスターできるようになります♪ 〜まだ、ＦＸ投資をされていない投資家の方へ♪〜 ・日本経済が衰退してしまう前に！！ ・本格的な円安が到来する前に！！ → 最初は、資産の１０％ぐらいからでも良いので♪ → 今のうちに！！ＦＸ投資を始められることをオススメします♪ → まずは！！ おっさんの小冊子で、 「何故？？ＦＸ投資が必要なのか？」を勉強してみて下さいね♪ ＜参考リンク＞ ・『投資人生を変えてしまう！！ＦＸ取引会社♪』 ・『日本人総投資家プロジェクト』 ・『当サイトへ初めて！！ご訪問の方へ♪』 ・『FX長期投資戦略 初級編』 ・『FX投資 レバレッジシュミレーション 初級編』 ・『FX 手数料比較』 ・『FX レバレッジ比較』 |
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