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ブランド株投資といえば!!米国株投資♪ という、答えが聞こえてきそうですが、、(笑) スポンサード リンク 日本株でも!! 長期的に、世界経済という舞台で成長し続ける!! ブランド株投資が可能です♪ そこで、今回は!! 日本株における、ブランド株投資♪ として、 ・2007年5月の三角合併解禁 ・日本株ブランド投資戦略実例 という、熱い!トピックを交えつつ、取り上げていきます♪
これまで、 日本企業におけるM&Aといえば!! 企業が保有する、不動産やネットキャッシュなど、 ・資産を多く持っていながら、時価総額が低い。。 という、特徴を持った、 キャッシュリッチ企業の買収、 つまり、 『低PBR銘柄』ばかり!が買収の対象となってきました。 しかし!! 低PBR銘柄への投資の弱点としては、 ・株価が上がり、割安という状態が一度、解消されてしまうと、 → それで終わり!! という部分です。。 つまり、お買い得感がなくなってしまえば、それで終了ということですね。。 しかし、 日経平均も、ここ数年間で順調に続伸したことから、 低PBR銘柄が少なくなってきました。。 そこで!! 今後、我々が、注目していかねばならない!!テーマとして、 『ブランド』 が挙げれると思います♪ バランスシートにおける数字には表れない、、 ブランド価値に注目し!投資していくことは、 正直、なかなか難しいですが、非常に有効だと思います♪ スポンサード リンク 何故ならば!! 企業が保有している、ブランド価値は、 ・決して!短期間に創り出せるものではなく、 ・長期的に、今後も通用していくもの や、 ・世界的なレベルでのブランド力を保有するもの、 であれば、 たとえ、日本経済が衰退しても!! 自分の資産として、 安心して♪保有し続ける価値があるからです♪ 優れたブランドは、 年々、利益を出し続けるとともに、ブランド価値を増し続けます♪ 株価は、長期的に!! 企業価値を反映して動くものでありますが、 優れたブランド力を持つ企業へ投資すれば、 十年後、二十年後も安心♪して、資産を増やし続ける!ことができるのです♪ イメージとしては、 ・低PBR銘柄 → 割安が解消されたら、お終い。。 ・ブランド株投資 → ブランド力を保つ限り、永遠の成長♪ といったところでしょうか? それでは、導入はこれぐらいにして、魅惑のブランド株投資の世界♪へ移りましょう♪
2007年5月、三角合併が解禁されます。。 三角合併とは、 外国企業が、 日本の子会社を通じて、日本企業を買い、 親会社である外国企業の株式を対価として渡し買収すること。 欧米の大型買収の多くは、 『三角合併方式』をとっており、 独ダイムラーベンツが、 米クライスラーを買収したのも! P&Gがジレットを買収したのも、この手法です。 三角合併のポイントは、 『株式』を買収の対価に使えること。 これにより、 数兆円規模の大型案件でも!! 現金を必要とせず、買収が可能となります。 世界的な大企業をもってしても、、 買収資金として、 数兆円規模の資金を用意することは難しいですからね。。 そこで!! 三角合併が解禁されて、困るのは日本企業です。。 何故ならば!! 世界トップレベルの企業に比べれば、 日本企業の時価総額が低いからです。。 日本企業の多くは、 高い世界的シェアを誇っていても、、、 時価総額が低い企業が多い。。という、苦しい状況なのです。 その原因の一つとして、 ・日本企業に特有な、売上げ主義的なスタンス → シェアが高く、売り上げが高くても、、利益水準は低い。。 という要因も影響しているかもしれません。 お話をまとめると!! 時価総額の低い日本企業は、 外資にとって格好の餌食になりうります。。 外資による日本株買い!の勢力が高まる中、 おっさんとしてましては、 今後も、声高に!! 優良な日本企業の所有権は、日本人で守ろう!! と、主張していきたいと思いますっ! 銀行預金で、 → もったいないお金を寝かしているのであれば、、 日本国債を買って、 → 余計な円安リスクを、さらに!被ってしまっているのであれば、、 世界へ誇る!日本の優良企業の株式を保有しましょう♪ 長期的な視野で考えると、、 銀行預金や日本国債よりも、 ・リスクが低く、リターンも大きい♪ のですから。。 『日本人総投資家プロジェクト』も応援して下さい!!
日本には、世界レベル、 特に!アジアで高い知名度を持つ企業が多く存在します♪ こんな企業が、、 世界的大手グローバル企業に、 安く株式交換によって買収されてしまったら、、、 日本の財産が安く、国外流出!! ということになってしまいます。。 ですから、皆様、 ブランド力があって、 優良な日本企業の株式へ投資して、日本の財産を守りましょう♪ 例えば!! 海外で、特にランニングシューズに定評のある! アシックス(7936) オニツカタイガーブランドの拡販もあり、 ・海外売り上げの成長率は、 2004年 +9% 2005年 +12.8% 2006年 +32.9% と、加速!しております。 アシックスのランニングシューズ・マーケット・シェアは、 日本 30% 米国 13% ドイツ 40% と、世界市場におけるブランド力が十分にあります♪ さらに!! 海外売り上げ比率 → 53% 海外の営業利益 → 77% と、ほとんど海外で利益を稼ぎ出しております♪ あの、ナイキと比較すると、 米国でのシェアは、 → ナイキの3分の1強であり、 一方、時価総額は、 → ナイキの8分の1という状況です。。 時価総額 ・アシックス 2903億円 ・ナイキ 26200億円 こ〜んな状況で、、 ナイキがアシックス・ブランドを手に入れよう!と、 買収をしかけてきたら、、どうでしょう?? こんなにも!! 時価総額の差が存在しているのであれば、 なんだか、簡単に買収できちゃいそうですよね?? 自社株による買収!って、 ・お金の代わりに、自社株がお金になる! のですから、 → 自社株をするだけで、お金が生まれる♪ → 日本が発行する、日本円と、企業が発行する、株券 という感じで、 企業にとっては、 世界的に企業価値が認められている限り、 銀行に頭を下げて、お金を借りなくとも、 自由にお金を発行できる♪ことと同じなのです。 もう一つ、例を挙げると、 キッコーマン(2801) 醤油の最高級ブランド、 キッコーマンの海外醤油売り上げは、 74年以来、 平均「+9%」で伸び続けております♪ 海外の売り上げ比率 → 25% 海外の営業利益率 → 53% と、海外で利益を出しております♪ アメリカでの醤油シェアは、なんと!57%です♪ キッコーマンの、 大正6年創業というブランドは、 絶対に!!お金では買えません!! 世界的な日本食ブームの中、 今後も長期的に!!世界レベルで収益を上げ続けることでしょう♪ それでは、上記2社のファンダメンタルをみてみましょう♪ アシックス(7936) PER=21 PBR=3.6 ROE=20% 株主資本比率=53% キッコーマン(2801) PER=28 PBR=1.64 ROE=6% 株主資本比率=53% ファンダメンタル的には、 両社ともに!! 今後も、継続的に世界市場で成長していける!! と、考えれば、決して割高な水準ではありません♪ ブランド株投資は、 成長株投資とは異なり!! ・短期間で倍以上のパフォーマンスを!! という、投資目標よりは、 ・年間10〜20%ぐらいの利益を確実に!! という、投資位置づけになります。 要約すれば、 ・リスクを少なめにして、確実な資産を増やしていこう!! という感じです♪ どちらも、バランス良く♪ 組み入れていこうと思いますっ!! それにしても!! 日本企業は、 ブランドビジネスに弱いのではないか??? という、印象がどうしてもあります。。 なんといっても!! これまでの日本の得意分野は、 良い品質のモノを安く大量に生産する!! につきますからね。 しかし、時代が変わり、 ・日本人の所得が増加! ・日本円が360円 → 120円まで、円高が進んだ! と、なった以上、 付加価値が少ない、製造業などは、 コストが安い、 中国などの発展途上国へ移っていかねば、 世界レベルの価格競争に勝ち残っていけない、、時代になってきております。 このように、世界経済が変化する中、 日本でも、人口が低下していく時代へと突入しました!! ですから、 我々投資家としましても、 日本国内だけを見て投資する時代は終わりました!! 長期的に、 世界の舞台で戦っていける企業へ投資しなくてはならない!! と思います♪ 個人的には、 米国株におけるブランド株投資も、 じゃんじゃん!継続していきますが、 日本株におけるブランド株投資では、 何よりも!!信用取引が使えることが大きなメリットですね♪ バランス良く♪やっていこうと思います! ○日本株のメリット ・信用取引を使える! ・日本人の資産を守るという、大義名分 ○米国株 ・外国通貨建て資産である!という、円安ヘッジメリット ・世界的レベルでのブランド株投資銘柄が豊富♪ ※参考:おっさんは、2001年9月、『100万円の軍資金』で、投資をはじめました♪ おっさんの『お金持ちへの道』途中経過♪ → 『運用成績』、『配当金』、『不労所得グラフ♪』 『年度別運用成績』 『投資先投資レポート』 『当サイトの運営方針』 『自己紹介』 『メディア掲載履歴』 〜おっさんの投資先オーナ企業投資分析♪〜 ご覧いただけたら光栄です♪ ・『ソフトバンク投資分析まとめ』 ・『マツダ投資分析』 ・『アマゾン投資分析』 ・『SPY 米国株投資の王道♪』 ・『ACWI 米国株投資の王道♪』 スポンサード リンク ※日本の金融危機が起きる前に!! → 今こそ!!個人金融資産の『インフレ対策♪』が必要不可欠ですっ!! → 参照:『外国通貨建て資産へ投資する!!ということ。』 → 『インフレ対策徹底本部』 『日本にハイパーインフレがやってくる!!』 『おっさんの運用成績』へ戻る!! ※今後、日本では、 → 『消費者物価指数』が高まり、、 → 確実に!!『インフレ』が進行していきますから、、 銀行預金にしておくと、、『大切な資産』は、 → 実質的に減り続けていくことでしょう。。泣 また、日本の『近い将来』を分析すると、、 ・『貿易赤字』の定着 ・『経常赤字国』へ転落。。 ・『日本国債暴落』。。 をきっかけにして、、 ・日本発の『金融危機』の勃発。。 ・日本の『財政破綻』が現実化 → 『日本がハイパーインフレ突入へ!!』 という流れで、、 ・『1米ドル=1000円』の超円安時代。。 になりそうな雰囲気です。。泣 なので!! 『日本円の価値』がある♪今のうちに!! ・『日本のハイパーインフレリスク』に対応しつつ♪ 『コカ・コーラやP&G、JNJ』のような安定優良企業の株式へ、 → 資産をシフト!!しておくことで、 配当金を『3%』もらいながら、、 資産を『米ドル建て』にして、 → 長期的な『円安』に備えることができます♪ グローバル優良企業への投資は、 ・インフレ対策 ・円安対策 ・安定配当収入 と、『一石三鳥』の投資なのです♪ どうかご一緒に、楽しみながら♪ 投資していきましょう!! 参考:『米国株投資で1億円を目指そう!!』 ※米国株をはじめるのであれば!! 現在、 『マネックス証券 』が一番オススメです♪ ネット証券最多!! ・『2800銘柄の米国株』へ投資できる♪ 米国株の『最低取引単位』が、 ・『1株』から投資できる♪ ので、 『2万円』の投資資金があれば、 『全世界の超優良企業』への投資が可能です♪ また、マネックス証券では、 → 『米国株の特定口座』の取り扱いを始めました♪ これまで、『外国株』だと、特定口座対象外でしたが、、泣 マネックス証券が、真っ先に!! 我々、個人投資家の確定申告の手間を省いてくれましたのです♪ マネックス証券で米国株へ投資すれば、 → 面倒な確定申告の必要がない!!のです♪ これで、投資家は、投資家の仕事に集中できますね♪ マネックス証券さん、ありがとうございました♪ 今後、他社さんでも、 『米国株の特定口座』サービスを開始してほしいですね♪ また、さらに!! 現在、マネックス証券では、 「米国株、いつ始めるの?今でしょ!!」 キャンペーンをやっていて、大笑 米国株口座開設後、『1か月』手数料無料なんです♪ なので、米国株始める!!なら、 → 『マネックス証券 』ですね!! |
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