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〜日本経済は『超低金利』＆『マイルドなインフレ』を維持できるか？徹底分析♪〜スポンサード リンク ○ご意見 大学時代に、 「打倒！金持ち父さん」のホームページを読んで、 株式投資を始めた者です。 参考図書紹介にて、 バフェットとかピーターリンチの本を知り、 ガチガチの『ファンダメンタル派』になりました。 金持ちおっさんは、人生の恩人です。感謝してます。 僭越ながら『意見』としまして、 ブログにて、 『日銀金融政策』により、 → 『ハイパーインフレ』を唱えられていますが、 『ハイパーインフレ』は、 伝説の債券マン藤巻の意見ですよね？ 明らかに藤巻さんは間違っていると思います。 （参考記事：http://synodos.jp/economy/13457） 日本は、過去２０年間、 『デフレ』であり、、 原因は、 『日銀の金融引き締め政策』でした。 それを正した！！のがアベノミクス『第１の矢』です。 『消費税８％』のせいで、 『デフレ脱却』が腰折れ気味ですが、 『第１の矢』の結果として、 日本経済が好転してます。(カッコ内は経済学関連の用語) ・『円安』(マンデルフレミング) ・失業率、雇用者数改善(フィリップス曲線) ・『名目ＧＤＰ上昇』による財政再建(ドーマー条件) ・『税収増』(オークンの法則、税収弾性値) ・貯蓄から投資へ (実質金利=名目金利ー予想インフレ率(インフレターゲット2％)) 参考：上記を1枚の図で上記を表現。 https://twitter.com/YoichiTakahashi/status/601548395891658752 実際の経済データを見る限り、 『リフレ派』が言った通りに進んでおり、 債券関係者・財務省関係者の言説は全て外れています。 ・増税回避で『国債暴落』 → してない ・金融緩和でハイパーインフレ → 増税のせいで未だデフレ脱却途上 ・円安で貿易赤字拡大 → Ｊカーブ効果で現在輸出好調 ・金融緩和で投資が増えない → 実質金利マイナス、円安で設備投資好調 以上が私の言いたい事です。 ご参考いただければ幸いです。 マクロ経済政策について、 考え方は違うかもしれませんが、これからも応援してます。 Quetion bｙ 大塚さん ※参考：おっさんは、２００１年９月、『１００万円の軍資金』で、投資をはじめました♪ おっさんの『お金持ちへの道』途中経過♪ → 『運用成績』、『配当金』、『不労所得グラフ♪』 『年度別運用成績』 『投資先投資レポート』 『当サイトの運営方針』 『自己紹介』 『メディア掲載履歴』 『金持ちへの戦略』 スポンサード リンク ○ご回答 大塚さん、 『金持ちへの相談所』へ『素晴らしい議題』を下さり、ありがとうございます♪ まず、最初に！！ 大塚さん、 長期間にわたり、 「打倒！金持ち父さん」を拝見頂き、 とても光栄ですし、とってもうれしく思っております♪ いつもありがとうございます！！ ＞日本は、過去２０年間、 『デフレ』で、 原因は、日銀の金融引き締め政策でした。 それを正した！！のがアベノミクス『第１の矢』です。 そうですね！！ 『日銀の金融緩和』のおかげで！！ ・『超円高』が是正され♪ ・『デフレ』から『インフレ』へ！！ 変化しつつありますね♪ 参考：『日銀の金融緩和を徹底分析♪日銀は本気で！日本をインフレ時代へ突入させる！』 おっさんも、 ・『デフレ』から『インフレ』への転換 が『日本経済』には必要不可欠だ！！と思っております♪ 『インフレ』になる！！のであれば、、 ・人々は、お金を貯める！！から、 → お金を使う！！へ変わると思いますし、 実質的に、、 『預金』が減る！！のであれば、、 ・『預金』から『投資』へ！！お金の流れが変わっていく！！ と思います♪ 参考：『日銀の金融緩和を徹底分析♪インフレとは現金の価値が減っていく世界。』 さらに！！ 『日本政府の借金問題』においても、 『インフレ』になれば、、 実質的に！！ → 『借金』は減っていく！！ことになります♪ ・『２％のインフレ目標』が達成されば、、 『日本政府の借金』は、実質的に！！ → 毎年、『２％』ずつ減っていく！！ ことになります♪ また、日本の『所得税制』は、 → 『累進課税』ですから、 国民の『所得』が増えれば、 → 『課税率』は上昇していきますから。。汗 ・『インフレ』で『収入額』が増えていけば、 → 『所得税額』も増えていく！！ことになります。 よって！！ 『デフレ』から『インフレ』への転換は、 『日本経済』全体にとって！！ → 素晴らしい政策だ！！と思います♪ 大塚さんと同様、 おっさんも！！ ・アベノミクス『第１の矢』は、最高だった！！ と思っておりますし、 ・『日銀の金融緩和政策』に、大賛成です♪ また、確かに！！ ・『消費税８％増税』がなければ、、 → 今頃、もっと『インフレ』になっていた！！ と思いますが、 『財政ファイナンス』の批判をかわすためにも、、 → 『財務省』や『日銀』の『増税圧力』が強かった！！ のかもしれませんね。。汗 しかし、『考え方』によっては、、 『消費税８％増税』があって、その結果、 → 『インフレ圧力』が低下したからこそ！！ 『日銀の金融緩和』が、 → 『拡大』＆『長期化』している！！ とも考えられます♪ ＞『第１の矢』の結果として、日本経済が好転してます。 ・円安(マンデルフレミング) ・失業率、雇用者数改善(フィリップス曲線) ・名目GDP上昇による財政再建(ドーマー条件) ・税収増(オークンの法則、税収弾性値) ・貯蓄から投資へ (実質金利=名目金利ー予想インフレ率(インフレターゲット2％)) 大塚さんのご指摘の通りだ！！と思います♪ おっさんも、 この『良い流れ』が、 → 少しでも長く続いてくれればいいな〜〜！！ と思っております♪ そして、もし可能であれば！！ ・『２％程度のインフレ』が長く続いて♪ かつ！！ ・『超低金利』状態も長く続いてくれれば！！ 『日本経済の拡大』は、長く続き♪ ・『インフレ効果』＆『超低金利』により、 → 『日本の財政問題』も、少しずつ改善してくれる♪ と思います♪ しかし、、 おっさんが『危惧』している問題も存在します。。泣 ここで！！ 『日本政府の予算』を見てみましょう。 『２０１４年の日本国の予算』 総額 ９６兆円 歳入 税収 ５０兆円 税外収入 ４．６兆円 新規国債 ４１．２兆円 歳出 政策経費 ７２．６兆円 国債費 ２３．４兆円 いかがでしょうか？？ とっても危険な！！『決算』です。。泣 → 簡単に分解して！！みていきましょう♪ 日本政府は、毎年！！ 『５０兆円』の税収では足りず、、 ・『４０兆円』の日本国債発行 ＝『新たな借金』 ・『２０兆円』の日本国債返済 ＝『借金返済』 を行っております。。泣 『２０兆円』の『借金返済』分のうち、 → 『１０兆円』は、日本国債の『金利分』です。 (＝利払い費) なので、、実質的に！！ 『借金』の『元本』を返済している！！分は、、 『２０兆円』−『１０兆円(金利分)』 ＝ 『１０兆円』 ということになり、、 『日本の借金』は、、 → 毎年『３０兆円』増加している！！ (『４０兆円』−『１０兆円』 ＝ 『３０兆円』) ことになります。。 まとめますと、、 ・『日本の収入』は、 → 『５０兆円』しかない！！のですが、、 ・『日本』は、 → 『９６兆円』も！！『お金』を使っている。。泣 ・『過去の借金』の『金利分』だけで！！ → 毎年『１０兆円』支払いしている。。 ・『借金の元本』は、、 → 毎年『１０兆円』返済している。。 しかし、、 『お金』が足りない！！ので、 『借金の元本』も、『借金の金利』の支払いのために、、 → 『新しい借金』を『４１兆円』している！！ 実質的に、、 『毎年３０兆円』ずつ！！ 『借金の総額』が増加していて、、 → 『１０３９兆円』にまで！！達した。。泣 いかがでしょうか？ 『日本政府の借金』は、 → ヤバ過ぎる！！のです。。泣 参考：『日本の借金を徹底分析♪日本の財政破綻、ハイパーインフレ突入は避けられない！』 なかでも！！ おっさんとしましては、、 『日本国債の利払い費』に注目したい！！です。 現在は、、 ・『日本の借金』＝『１０２９兆円』 ・『利払い費』＝『１０兆円』 ・『日本国債の平均利回り』＝『０．９７％』 という状況ですが、、 『日本国債の金利』が上昇する！！と、、 → 『日本国債』の『利払い費』がどんどん増えていく！！ のです。。泣 それでは、、 『日本国債の金利』が上昇する！！と、、 → 『日本国債』の『利払い費』がどうなるのか？ シュミレーションしていきましょう。。汗 わかりやすく、、 『日本の借金』を『１０００兆円』で計算してみます♪ 『日本国債金利』 『利払い費』 ・１％ １０兆円 ・２％ ２０兆円 ・３％ ３０兆円 ・４％ ４０兆円 ・５％ ５０兆円 ・７％ ７０兆円 ・１０％ １００兆円 ・１５％ １５０兆円 ・２０％ ２００兆円 いかがでしょうか？？ 恐ろしい限り！！ですね。。。泣 特に、、 『日本国債の平均利回り』が、、 → 『５％』を超えてくる！！と、、 『利払い費』だけで！！ → 『税収』が吹っ飛んで！！しまいます。。大泣 また、、 『利払い費』は、、 ・『毎年』、『毎年』、 → 容赦なく！！かかってきます。。泣 そして、さらに！！ 日本政府は、、 『追加』で！！ → 『元本返済』もしなくてはならない！！のです。。 いかがでしょうか？？ おっさんとしましては、、 このように、、 『日本政府の借金』が既に！！ → 巨額過ぎる！！ことから、泣 『日本政府の借金問題』を危惧しております。。泣 参考：『日本の財政問題は、もう手遅れ！！金利が上がるだけでハイパーインフレに突入する！』 『『日本国の資産』を徹底分析♪日本政府の『財政破綻論』はウソなのか？？』 『『日本国の純資産』を徹底分析♪『売却可能資産』は、『１００兆円』以下である！！』 ・『日本国債金利』が上昇し始めて！！ → 『利払い』が増えていけば、、 ・『税収』を増やしたり、、 ・『歳出』を減らしたりしても、、 → 対応不可能な状況に追い込まれてしまう！！ と思います。。泣 日本の場合は、、 ただでさえ、、 → 『少子高齢化』が進んで！！いき、、 『年金』、『医療』、『介護』といった。。 ・『社会保障費』が、 → 『年間１兆円』ずつ増えていく！！ ことから、、 『今後の日本』では、、 ・『歳出』を減らす！！ ことがとても困難です。。 そんな中、 『日本国債金利』が上昇していく！！と、、 日本政府は、 → 『財政破綻危機』になってしまう！！ のです。。泣 もちろん、、 『日銀の金融緩和政策』を続ける！！ことで、 『日本国債金利』を、、 → 『超低金利』に押さえ続ければ！！ → 大丈夫！！かもしれません♪ しかしながら、、 『日銀の金融緩和』は、 → いつまで続けることが可能でしょうか？？ 現在、『日銀』は、 → 『年間８０兆円のペース』で！！ → 『日本国債』を購入しております♪ 『このペース』を続ける！！とすれば、、 『日銀の日本国債』保有残高は、 ・２０１４年１２月には、 → 『２００兆円』 ・２０１５年１２月には、 → 『２８０兆円』 ・２０１６年１２月には、 → 『３６０兆円』 ・２０１７年１２月には、 → 『４４０兆円』 ・２０１８年１２月には、 → 『５２０兆円』 ・２０１９年１２月には、 → 『６００兆円』 ・２０２０年１２月には、 → 『６８０兆円』 ・２０２１年１２月には、 → 『７６０兆円』 ・２０２２年１２月には、 → 『８４０兆円』 ・２０２３年１２月には、 → 『９２０兆円』 ・２０２４年１２月には、 → 『１０００兆円』 ・２０２５年１２月には、 → 『１０８０兆円』 と、増加していく！！見込みです。。汗 いかがでしょうか？？ このペースでいくと、、 ・１０年後には、、 → 『１０００兆円』を超える！！のです。。汗 さすがに、、 『日本国債』の全部を！！ → 『日銀』が買うことはできませんし、、泣 どこかの時点で、、 「これじゃあ、財政ファイナンスだろ〜〜」 と言われてしまうでしょう。。泣 よって、、 ・『日銀の金融緩和』は、、 → 『永遠』に続けることはできない！！ ですし、、 ・もし『継続』できても、、 『日銀の金融緩和』の継続可能期間は、、 → 『１０年以下』ということです。。泣 参考：『日銀の金融緩和終了がハイパーインフレの始まりになる理由とは？』 さて！！ ・『日銀』が『金融緩和』を終了させたら、、 ・『日銀』が『金融緩和』を縮小し始めたたら、、 どうなるでしょうか？？？ ・『日本国債の利回り』は、、 → どんどん上昇していく！！ことは、、 → 確実だ！！と思います。。泣 なにせ、、現在の『日本国債利回り』は、、 → 『史上最低水準』なのですから。。汗 あとは、、 → 『上がる』しかない！！のです。。泣 もちろん、、 『日本国債の利回り』が上昇しても、、 発行されている『日本国債の平均年数』は、、 → 『７年』ですから、、 『日本国債の平均利回り』がすぐに上がる！！わけではなく、、 → 『徐々』に上がっていく！！ことになります。。 しかし、、 『日本国債の平均利回り』が少し上がるだけでも！！ ・『日本国債の利払い』は、 → 増えて！！いきますので、、泣 ・『日本の国家財政』は、、 → さらに！！厳しくなる！！のです。。泣 いかがでしょうか？？ ・『日銀の金融緩和』次第で、、 → 『日本国債金利』が上昇して！！ → 『日本政府の財政破綻危機』がやってくる！！ のです。。泣 もちろん、、 ・『日銀の金融緩和終了』後も、、 『１０年日本国債金利』が、、 → 『２〜３％』で、とどまってくれれば、、 『マイルドなインフレ』で、 → 『相殺可能』かもしれません♪ しかし、、一方で！！ 『１０年日本国債金利』が、、 → 『５％以上』になる！！ようだと、、 一気に！！ → 『財政破綻危機』に陥る！！と思います。。泣 なので、、 『日本政府の財政破綻危機』がいつ起こるのか？？ については、、 『日銀の金融緩和終了』後、、 『マーケット』において、、 → 『１０年日本国債金利』がどう評価されるか？？ これ次第だ！！と思います。 いかがでしょうか？？ おっさんの現時点での『考え』、『予測』としましては、、 ・『日銀の金融緩和』は永遠に続けられない。 ・『日本国債金利』は上昇する！！ ・『日本国債の利払い』が増加して、 → 『財政破綻危機』になる！！ という流れです。。泣 確かに！！ 日本経済にとって一番『良いシナリオ』は、 ・『マイルドなインフレ』が継続♪ ・『超低金利』が継続♪ する！！ことで、、 『日本政府の財政問題』が改善する！！ことです♪ おっさんとしましても、少しでも長く！！ 『良い時期』が続いてほしい！！ と願っておりますが、、 このシナリオには、、 『日銀の金融緩和継続』が必要不可欠！！です。。 しかし、、残念ながら、、 永遠に！！ → 『金融緩和』はできません。。泣 そして、、 『日本国債金利』が上がり出す！！と、、 『日本の借金問題』に対しては、、 ボディーブローのように、、 → 『過去の巨額の借金』が効いてくる！！ と思います。。泣 おっさんとしましては、、 日本政府の『巨額の借金』のせいで！！ ・『日本国債の利払い』によって、、 → 『財政破綻危機』が勃発してしまう！！ と思います。。泣 ・『日本国債の利払い』がどれくらいになっていく！！のか？？ に関しては、、 ・『日本国債金利』がどれくらいになるのか？？ という『マーケット』次第！！です。 よって！！ 『不確定要素』がありますので、 あくまで『予測の範囲』を超えることはできません！！が、、 おっさんは、 上記のようなシナリオを危惧しております。。泣 いずれにしても！！ 『日本の財政』を生かす！！も、破綻させる！！も、、 ・『日本国債金利』がマーケットでどう評価されるか？？ ・『日本国債』を買ってくれる人がいるのか？？ → これ次第だ！！と思います♪ 参考：『日本国債暴落を分析！日本の財政をみれば日本国債は誰も買わない。。』 もちろん！！ 『日銀の金融緩和』が終わっても、、 ・『低金利』＆『マイルドインフレ』が共存できれば！！ → 日本政府の財政再建♪ → 『日本経済の成長』継続♪ が可能かもしれませんし、 おっさんも、日本人として！！ 『良いシナリオ』の実現を強く！！希望します♪ しかし、、同時に！！ 我々、個人投資家は、、 『悪いシナリオ』も『想定』しておかねばなりません！！ 最終的な、、『その後の話』ですが、、 もし、、 日本政府が『財政破綻危機』となる！！と、、 『日本政府』＆『日本銀行』は、、 ・『日銀』による『日本国債引き受け』 という『禁じ手』を行う！！しかありません。。泣 『日銀』の『日本国債引き受け』とは、、 ・『日本国債』を全部！！ → 『日本銀行』が買う！！ ・『国の借金』を全部、 → 『日本銀行』が肩代わりする！！ という、、 『日本銀行』による『赤字ファイナンス』です。。泣 参考：『日本でハイパーインフレが起きればどうなる？政府は日銀の国債引き受けを断行する！』 具体的には！！ 『国が借金する分』を全部！！ → 『日銀』が『日銀券』を印刷して発行する！！ ということです。。汗 ・『日銀』は、 『日本国債』を引き受けて！！ 代わりに、、 → 『日銀券(＝お金)』を刷りまくる！！ わけですから、、 ・『日銀の資産』は、 → 大幅に！！毀損されます。。泣 さらに！！ 『世の中』には、 → 『日銀券』があふれまくります！！から、、 相対的に！！ ・『モノ』の価値が上昇し、 ・『おカネ』の価値が低下する！！のです。。泣 ・『日銀券(＝お金)』の価値は、 『日銀の信用力』によって！！ → 『担保』されておりますから、、 ・日銀の『信用力』 ・日銀の『資産低下』 が急激に！！悪化すると、、 『日銀券(＝お金)』の価値は、 → 急激に！！低下するのです。。泣 つまり、、 『日本円の価値』が急激に低下する！！ わけですから、、 ついに！！ 『大幅なインフレ』が発生する！！ことになります。。 おっさんは、例えば、、 『１０倍を超える！！インフレ』が発生してもおかしくない！！ と思っております。。泣 『１０倍を超える！！インフレ』の結果、 ・『日本政府の借金』は、、 → 『１０分の１以下』になり♪ → 『財政破綻危機』が解決される！！ というシナリオです。 一方で！！そうなると、、 『円建て資産』は、、 → 『１０分の１以下』に毀損されます。。泣 もちろん！！具体的に！！ 「何倍のインフレが起きるのか？？」 「どれくらいのいんふれが起きるのか？？」 については、 実際に！！ 起こってみないとわかりません！！が、、泣 『大幅なインフレ』によって、、 → 『日本円の価値』が暴落すること！！は確実です。。泣 だからこそ！！ ・『日本』で『大幅なインフレ』が起きる前に！！ → 『インフレ対策』が必要不可欠なのです♪ 以上が、おっさんの『現時点における考え』です。 よって！！ 『何』が起きても！！ → 『大切な資産』を守るために！！ 今のうちに！！ 『円建て資産』から、 → 『海外資産』へ！！ → 『大切な資産』を分散させておくこと♪ が必要だ！！と考えており、 おっさんも！！ 『米国株』を中心として！！ → 『海外資産投資』を積極化しており、 今後も、『米国株』を中心として！！ → 『資産運用』をしていく方針です♪ 『外国通貨建て資産へ投資するということ』 『ハイパーインフレ対策として、すべての日本人が米国株へ投資すべき！理由』 『米国株投資で金融資産１億円を目指そう！！』 『日本人の外貨建て資産を徹底分析♪インフレ対策として海外投資が加速している！理由』 いかがでしたでしょうか？？ うまく『考え』をまとめられず、、、 とても、、読みづらくて！！申し訳ありませんが、、m(_ _)m おっさんは、上記のように考えており、 → 『海外投資』を加速して！！おります♪ 大塚さん！！ この度は、『とても貴重な議題』を頂き、ありがとうございました♪ 今後とも、ご指導の程、よろしくお願いいたします！！ おっさんも、投資家として成長していきたい！！ と考えております！！ので、 引き続き、 「打倒！金持ち父さん」をよろしくお願いします♪ どうかご一緒に！！ 『経済的自由』を目指して！！頑張っていきましょう♪ Answered bｙ おっさん スポンサード リンク ※日本の金融危機が起きる前に！！ → 今こそ！！個人金融資産の『インフレ対策♪』が必要不可欠ですっ！！ → 参照：『外国通貨建て資産へ投資する！！ということ。』 → 『インフレ対策徹底本部』 『日本にハイパーインフレがやってくる！！』 → 『ハイパーインフレに便乗して！資産を１０倍以上にしよう♪』 → 『資産防衛のためのハイパーインフレ特集♪』 → 『ハイパーインフレで資産１００倍計画♪』 → 『ＦＸ投資でもハイパーインフレ対策♪』 → 『ＦＸ投資で資産を３０倍にする！！ハイパーインフレＦＸ投資法』 『金持ちへの相談所』へ戻る！！ ※投資資金を賢く獲得しよう♪ → 『クレジットカード利殖法♪』 ※今後、日本では、 → 『消費者物価指数』が高まり、、 → 確実に！！『インフレ』が進行していきますから、、 銀行預金にしておくと、、『大切な資産』は、 → 実質的に減り続けていくことでしょう。。泣 また、日本の『近い将来』を分析すると、、 ・『貿易赤字』の定着 ・『経常赤字国』へ転落。。 ・『日本国債暴落』。。 をきっかけにして、、 ・日本発の『金融危機』の勃発。。 ・日本の『財政破綻』が現実化 → 『日本がハイパーインフレ突入へ！！』 → 『日本で本当に！！ハイパーインフレが発生するのか？』 → 『ハイパーインフレ徹底対策のまとめ♪』 という流れで、、 ・『１米ドル＝１０００円』の超円安時代。。 になりそうな雰囲気です。。泣 なので！！ 『日本円の価値』がある♪今のうちに！！ ・『日本のハイパーインフレリスク』に対応しつつ♪ 『コカ・コーラやＰ＆Ｇ、ＪＮＪ』のような安定優良企業の株式へ、 → 資産をシフト！！しておくことで、 配当金を『３％』もらいながら、、 資産を『米ドル建て』にして、 → 長期的な『円安』に備えることができます♪ グローバル優良企業への投資は、 ・インフレ対策 ・円安対策 ・安定配当収入 と、『一石三鳥』の投資なのです♪ どうかご一緒に、楽しみながら♪ 投資していきましょう！！ 参考：『米国株投資で１億円を目指そう！！』 『すべての日本人が米国株投資すべき理由とは？』 『米国株の高配当金ランキング♪連続増配の超優良企業へ投資しよう！』 |
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