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〜『優先株』への投資を徹底分析♪『米国優先株ＥＴＦ』投資分析♪〜スポンサード リンク ○ご質問 おっさんさん、レインボウです。 『iシェアーズの米国優先株式ＥＴＦ』 → 『ＰＦＦ』は、 ・『配当金』が、 → 『６％』と高いのですが、 ・『信託報酬』が、 → 『０．４７％』と経費も高い！！ 『海外ＥＴＦ』です。 この海外ＥＴＦに付きまして、 おっさん様のご意見をお聞かせ下さい。 宜しくお願いいたします。 Quetion bｙ レインボウ さん ※参考：おっさんは、２００１年９月、『１００万円の軍資金』で、投資をはじめました♪ おっさんの『お金持ちへの道』途中経過♪ → 『運用成績』、『配当金』、『不労所得グラフ♪』 『年度別運用成績』 『投資先投資レポート』 『当サイトの運営方針』 『自己紹介』 『メディア掲載履歴』 『金持ちへの戦略』 スポンサード リンク ○ご回答 レインボウさん 『『米国株』の『手数料＆投資方法＆配当金＆税金』を徹底分析♪』 『『ハイパーインフレ』から『資産』を守る方法♪『米ドル建て資産』へ避難しよう！！』 に引き続き、 『金持ちへの相談所』へ『素晴らしいご相談』を下さり、ありがとうございます♪ 『海外ＥＴＦの賢い投資法♪』 にて徹底分析しました通り、 『海外ＥＴＦ』への投資は、 → 最高の『ハイパーインフレ対策』となる！！ ことから♪ 『ハイパーインフレが絶対に！！起きる理由を徹底分析♪』 『日本人の外貨建て資産を徹底分析♪インフレ対策として海外投資が加速している！理由』 『『日本人の海外投資』を徹底分析♪『日本円』が暴落する前に『海外資産』投資を！』 おっさんも、 ・『ＳＰＹ』 ・『ＶＹＭ』をはじめとした。 『海外ＥＴＦ』へ！！積極的に投資しております♪ 『ＳＰＹ株投資分析♪アメリカの超優良企業へ分散投資！！』 『ＶＹＭ株投資分析♪米国株の高配当金株へ分散投資！！』 『米国株投資で１億円を目指そう！！』 『すべての日本人が米国株投資すべき理由とは？』 さて、今回は！！ 『iシェアーズの米国優先株式ＥＴＦ』 → 『ＰＦＦ』への投資ですね♪ 『ＰＦＦ』は、 『米国株式市場』で上場している！！ → 『優先株』へ分散投資する！！『ＥＴＦ』です♪ 『優先株』への投資ですから、、、 『普通の株式投資』とは異なります。。 ・『優先株』とは、、、 『株式』と『債券』を混ぜた！！ような『有価証券』です。 ・『普通株式』と比較すると、、、 → 『議決権』を持たない！！ 一方で、、、 『会社』が倒産した！！時に、、、 『普通株式』よりは、、 → 『法的弁済順位』が『上位』にあります。。 しかし、、 ・『債券』と比較する！！と、、 『優先株』の『法的弁済順位』は、、 → 『下位』にあります。 なので、、、 『企業の経営』が悪化した時に、、、 『企業』が発行する『債券』である！！ → 『社債』よりも！！ 『お金』が返還されない『リスク』が高く！！ 『優先株』の『デフォルトリスク』は、、 → 『社債』よりも高い！！ ことから、、、 『優先株の利回り』は、、 → 『社債』よりも『高い水準』にある！！のです。 その結果、 『ＰＦＦの配当金利回り』は、、 → 『約６％』もある！！のです♪ いかがでしょうか？ 『優先株』への投資は有利なのでしょうか？？ 今回は！！ 『優先株』への『投資』を徹底分析していきましょう♪ まずは！！ 『企業の経営』が悪化した時に、、、 『優先株』はどうなるのか？？を考えてみましょう。。 『企業』が『債務超過』になった時には、、、 もちろん、、、 『債務超過』の程度によりますが、、 『優先株』よりも、、 ・『銀行借入れ』 ・『社債』 への『借金返済』が『優先』されることから、、 『普通株式』が『無価値』になることと同様、、 『優先株』も、 → ほぼ『無価値』になる！！ ことを覚悟しておいた方がいいでしょう。。。汗 そのかわり、、 『優先株の利回り』は、 → 『社債』よりも高い！！のです♪ 次に、、、 『企業の立場』から考えてみましょう♪ 『企業』は、 『高い金利』を支払ってまで！！ どうして『優先株』を発行するのでしょうか？？ 『企業の立場』から見ると、、、 ・『社債』を発行する！！と、、、 『借金』が増える！！ことで、、、 『資産』よりも『負債』の比率が上昇して、、、 → 『バランスシート』が『悪化』してしまいます。。。 『株式投資における『株主資本』、『純資産』、『総資産』の違いとは？』 一方で、、 ・『株式』を新たに発行して！！ → 『資金調達』をした場合はどうでしょうか？？？ 『企業』にとっては、、 『負債』よりも『資産』の比率が上昇しますので♪ → 『バランスシート』は改善します♪ しかし、、、 『議決権』が増える！！ことで、、、 → 『株式』が『希薄化』しますので、、、 一般的に、、 → 『株価』は下落して、、、 『既存の株主』にとっては、、、 → 避けてほしい！！『愚策』なのです。。。 そこで！！ 『優先株』の登場です♪ ・『優先株』であれば、、 『優先株』発行で調達した『資金』は、、 → 『借金』ではなく、『資産』になりますので♪ 『負債』よりも『資産』の比率が上昇して！！ → 『バランスシート』は改善します♪ 加えて、、 『優先株』には、『議決権』がない！！ので、、 → 『株式の希薄化』は起きないのです♪ でも、その分、、、 『優先株』を発行する！！と、、 『金利負担』が『社債』よりも高くつくのです。。。 いかがでしょうか？？ これこそが、、 『企業』が『優先株』を発行する！！理由なのです。。 『新規株式』を発行して、、 → 『株価』が下がると、、、 『株主の不満』が増加して、、、 『経営陣』としては、、 → 『首』になってしまう『リスク』があります。。。 でも、、、 『優先株』なら大丈夫だよ♪ ということですね！！ 特に、、、 『資本主義経済』の『アメリカ』では、、、 『経営陣』は常に『株主』の方向をみて！！ → 『経営』しておりますからね〜♪ 日本でも、、 『トヨタ』が『面白い株式』を発行して！！ → とても話題になりましたね〜♪ 『トヨタ新型株を徹底分析♪トヨタが個人投資家にご褒美株を発行した！』 『トヨタ新型株のデメリットを徹底分析♪『元本保証のメリット』VS『未上場株のデメリット』』 お待たせしました！！ 『iシェアーズの米国優先株式ＥＴＦ』 → 『ＰＦＦ』への投資を分析していきましょう♪ 『ＰＦＦ』の投資先をみてみると、、 ・ウェルズファーゴ ・ＨＳＢＣ ・バークレイズ ・ドイツ銀行 ・シティグループ ・アラガン などなど。。。 世界を代表する！！ 『金融機関』の発行が多い！！ですね。。汗 『ＰＦＦの投資先』 ・金融業 ７０％ ・不動産業 １０％ 『金融機関』の『優先株』発行が多い！！理由としては、、、 『金融機関』は、、 『信頼＆安定』を重視して♪ → 『自己資本比率』を上げなくてはならない！！ からですね♪ 次に、 『ＰＦＦの株価』をみてみましょう♪ 『過去１０年間のＰＦＦの株価』をみると、、、 リーマンショックの時は、、、 → 『２０ドル』まで暴落しておりますが、、、汗 『ＰＦＦの株価』は、ほとんど動かず！！ → 『４０ドル』の水準で『安定』しております♪ なので、、、 『ＰＦＦ』へ投資した場合、、、 『株価』はほとんど『一定』で動かず、、、 → 『６％の配当金』を受け取り続ける♪ という投資になるでしょう♪ 『キャピタルゲイン』ではなく、 → 『インカムゲイン』を得る投資になりますね♪ 『リーマンショックを乗り越えた！投資家の危機管理法♪金融危機に備えて資金確保♪』 しかしながら、、 『リーマンショッククラス』の！！ 『金融危機』が起きた場合は、、 『ＰＦＦ』の投資先のほとんどが、、 → 『金融機関』である！！ことから、、 → 『ＰＦＦの株価』は暴落する可能性が高いです。。泣 『金融危機』が起きた時には、、、 もちろん、『規模』にもよりますが、、、 『他の業種』と比較して、、、 『金融機関』が最も弱く、、 → 『倒産の危機』すら生じる！！ことと思います。。。 なので、、、 『リーマンショックの教訓』として、、、 『おっさんの投資スタンス』としましては、、、 『金融危機』はいつ起きてもおかしくない！！ことから、、 なるべく、、 『金融機関』には投資しない！！ことにしております♪ よって、 『ＰＦＦ』への投資判断としましては、、 『６％の配当金』は魅力的ではありますが、、、 ・『高い配当金』の理由は、、、 → 『社債』よりもリスクが高い！！からであり、、、 ・『キャピタルゲイン』が期待できない、、 という『デメリット』もあります。。 加えて、、 ・投資先が『金融機関』に偏っている！！ ことも心配です。。。 以上の理由により おっさんであれば、 『ＰＦＦ』へ投資する場合は、、、 『ポートフォリオの１０％以下』にする！！ ことをオススメします♪ ・『ＰＦＦ』の『信託報酬』が、 → 『０．４７％』と、、、 『ＥＴＦ』としては『経費』が高い！！ですね。。泣 『年間運用手数料』 ・『ＡＣＷＩ』 → 『０．３４％』 ・『ＳＰＹ』 → 『０．０９４５％』 『配当金』が高い！！ことから、その分、 → 『サヤ』を抜いている！！のかもしれませんね。。泣 まあ、それでも、、 『日本の銀行』で販売している『ファンド』と比較すれば、 → 十二分に良心的ですね♪ 『賢い投資信託投資法♪銀行で投資信託を買ってはいけない！』 『金持ちへの鉄則』では、 『毎年の投資コスト』を『１％以下』にすることを推奨しております♪ いかがでしたでしょうか？？ レインボウさん！！ 皆さんの参考になる！！ ご相談を頂きありがとうございました♪ 『資産』を守り、増やしていくために！！！ どうかご一緒に頑張っていきましょう♪ 今後とも、ご相談をお待ちしております！！ 『金持ちへの鉄則♪』＆『金持ちへの道』をフル活用して！！ → 『経済的自由』を手に入れましょう♪ Answered bｙ おっさん スポンサード リンク ※日本の金融危機が起きる前に！！ → 今こそ！！個人金融資産の『インフレ対策♪』が必要不可欠ですっ！！ → 参照：『外国通貨建て資産へ投資する！！ということ。』 → 『インフレ対策徹底本部』 『日本にハイパーインフレがやってくる！！』 → 『ハイパーインフレに便乗して！資産を１０倍以上にしよう♪』 → 『資産防衛のためのハイパーインフレ特集♪』 → 『ハイパーインフレで資産１００倍計画♪』 → 『ＦＸ投資でもハイパーインフレ対策♪』 → 『ＦＸ投資で資産を３０倍にする！！ハイパーインフレＦＸ投資法』 『金持ちへの相談所』へ戻る！！ ※投資資金を賢く獲得しよう♪ → 『クレジットカード利殖法♪』 ※今後、日本では、 → 『消費者物価指数』が高まり、、 → 確実に！！『インフレ』が進行していきますから、、 銀行預金にしておくと、、『大切な資産』は、 → 実質的に減り続けていくことでしょう。。泣 また、日本の『近い将来』を分析すると、、 ・『貿易赤字』の定着 ・『経常赤字国』へ転落。。 ・『日本国債暴落』。。 をきっかけにして、、 ・日本発の『金融危機』の勃発。。 ・日本の『財政破綻』が現実化 → 『日本がハイパーインフレ突入へ！！』 → 『日本で本当に！！ハイパーインフレが発生するのか？』 → 『ハイパーインフレ徹底対策のまとめ♪』 という流れで、、 ・『１米ドル＝１０００円』の超円安時代。。 になりそうな雰囲気です。。泣 なので！！ 『日本円の価値』がある♪今のうちに！！ ・『日本のハイパーインフレリスク』に対応しつつ♪ 『コカ・コーラやＰ＆Ｇ、ＪＮＪ』のような安定優良企業の株式へ、 → 資産をシフト！！しておくことで、 配当金を『３％』もらいながら、、 資産を『米ドル建て』にして、 → 長期的な『円安』に備えることができます♪ グローバル優良企業への投資は、 ・インフレ対策 ・円安対策 ・安定配当収入 と、『一石三鳥』の投資なのです♪ どうかご一緒に、楽しみながら♪ 投資していきましょう！！ 参考：『米国株投資で１億円を目指そう！！』 『すべての日本人が米国株投資すべき理由とは？』 『米国株の高配当金ランキング♪連続増配の超優良企業へ投資しよう！』 『金持ちへの鉄則♪』 『アマゾン定期おトク便を活用して！月１万円生活費を節約しよう♪』 |
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