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〜アリババ集団分析♪ アリババがついに!アメリカで上場♪ ソフトバンク投資分析〜今回は、『アリババ集団分析』&『ソフトバンク投資分析』です♪ 『ソフトバンク投資分析まとめ』『スプリント買収』『ソフトバンクの国内携帯電話市場分析』『ヤフーのイーコマース革命』 『世界1位のアリババ分析』『スーパーセル買収』『ブライトスター買収』『スプリント徹底分析』『スプリント再生戦略』 『Tモバイル買収』『ソフトバンク株価分析』『Tモバイル買収は成功するか?』『ソフトバンク電力市場参入へ』 『アリババ上場♪時価総額分析』『ソフトバンクのTモバイル買収分析』 2014年3月16日 中国の電子商取引最大手、 『アリババ集団』は、 (Alibaba Group) ついに!! 「アメリカで新規株式公開(IPO)の準備を始める!!」 と発表しました♪ スポンサード リンク さて!! ソフトバンクとアリババの関係性ですが、、 ソフトバンクは、 アリババ株の『37%』を保有する!!大株主であり、 最近、、 「アリババがいつ上場するか??」 によって、 → ソフトバンクの株価が乱高下!!しているのです。。 2013年12月、 ソフトバンク株は、 『アリババ上場』観測を追い風として、 → 『9320円』まで急騰!!しましたが、、 『香港市場』での上場は困難な状況になると、、 ソフトバンク株は、 2014年2月には、 → 『6655円』まで下落しました。。泣 しかし、今回、 『アリババがアメリカでIPO準備♪』 というニュースにより、 2014年3月20日現在、 → 『8200円』まで!! 株価を戻しております♪ どうして?? ソフトバンク株では、 『アリババのIPO』が、 こんなにも注目されているのでしょうか?? 『アリババ集団徹底分析 ソフトバンクが持つアリババ株が6兆円に♪』 でも、特集しましたが、、 『アリババの時価総額』が、 → かなり大きくなりそう!!だからです♪ アリババは、上場すれば、、 アマゾン、グーグル、フェイスブックに匹敵する!! → 時価総額になる!! と予測されているのです♪ そして、ソフトバンクは、 → 『アリババの大株主』である!! ということなのです♪ それでは!!アリババ集団について、復習していきましょう♪ スポンサード リンク アリババの2013年1〜9月決算 ・純利益 2167億円 アリババは、 中国のオンラインショッピング市場において、 → 『巨額の利益』をあげております♪ 同期間におけるアマゾンの純利益は、 → 『34億円』ですから、 アリババは、 アマゾンよりも、 → 収益をあげているのです!! まあ、アマゾンは、 → 『成長重視戦略』を実行しておりますので、 短期的な純利益にはこだわっていないようです。笑 → 『アマゾン投資分析』 さて!! 中国のオンラインショッピング市場ですが、 アメリカと比較しても、 既に!!市場が大きいですし、 今後の成長性も、期待できます♪ 中国 アメリカ 2013年 30兆円 20兆円 2016年 58兆円 26兆円 そして、 アリババ集団は、 中国最大手のインターネット通販サイト、 → 『Taobao.com 淘宝網(タオバオ)』 を運営しております。 タオバオドットコムは、すさまじい!! インターネットモールであり、 取扱高は、『世界一!!』です♪ また、 中国で『8割』の圧倒的シェアを持ち、 2012年に、なんと!! 『1兆元(約16兆円)』を突破しました。 ちなみに、、 『16兆円』という数字は、、 中国の小売り総額の『約5%』に相当します。 そんな大規模の電子商取引を、 タオバオドットコムは、 『1社』で!!まかなっているのです♪ 規模がすさまじいですね!! 世界のネット通販会社との比較をしてみましょう♪ 2012年 取扱高 前年比 Taobao.com 16.1兆円 +64% イーベイ 7.5兆円 +10% アマゾン 6.1兆円 +27% 楽天 1.4兆円 圧倒的な!!世界1位でありつつ、 その『成長性』もピカイチですね〜♪ また、下記の通り、 タオバオは、『利益』もしっかりと確保しております♪ Taobao.com 取扱高 16.1兆円 +64% 純利益 1376億円 2.8倍 アリババ集団 楽天 設立 1999年 1997年 運営 タオバオ 楽天市場 会員数 5億人 8000万人 出店数 700万店 4万1000店 取扱高 15兆円 1兆2000億円 そんな、アリババですが、 ソフトバンクは、2000年に、 アリババに『20億円』を出資して、 → 『37%の株式』を取得したのです♪ 株式市場では、 アリババ集団の企業価値は、 なんと!! 『1000億ドル〜1900億ドル』とも!! (10兆円〜20兆円) 評価されており、 時価総額は、 フェイスブックを超えて!! グーグルとアマゾンに次ぐ、 『インターネット企業、世界3位』となる!! ことが予想されているのです♪ さて!! アリババのIPOが完了した場合、 どれくらいの時価総額になりそうか?? 分析していきましょう!! 流通額 時価総額 イーベイ 7兆円 7兆円 アマゾン 6兆円 16兆円 楽天 1.4兆円 1.8兆円 アリババ 16兆円 ???兆円 アマゾンの時価総額は、流通額の『3倍』ですが、 イーベイと、楽天は、 流通額と時価総額がほぼ『同じ』です♪ これを参考にすると、 アリババ集団の流通額は、 → 『16兆円』ですから、 流通額の『1.5倍』になるとしたら、、 時価総額は、 → 『20兆円』でもおかしくありません!! それでは、 アリババが『時価総額20兆円』 になった場合のファンダメンタルをみてみましょう♪ アリババの2013年1〜9月決算 ・純利益 2167億円 『9カ月間』で2167億円なので、、 → 1年間で『2800億円』の純利益として計算します♪ PER = 20兆円 ÷ 2800億円 『PER=71.4』 純利益でみると、、 時価総額20兆円だと、、 『PER=71倍』となります。 『PER70倍以上』は、 → 株価が割高でしょうか?? でも、アリババ集団は、 まだまだ成長中!!の企業で、 ・中国イーコマース市場の『8割を独占!!』 ・取扱額は、『前年比60%』も成長!! と、成長性のポテンシャルが高いですから、 『PER70倍』の価値がついてもおかしくありませんね!! さらに!! ・世界一の『ネットショッピングサイト』として → 株価に『プレミアム』がつく可能性がありますね♪ なので!! アリババの時価総額は、 『20兆円』になってもおかしくない!!と思います♪ アリババの唯一の懸念は、 → 『中国企業』ということ。。 だと思います。。泣 なんだかんだ、カントリーリスクが高い!!ですし、、 インターネット事業への → 『政治介入リスク』などは、存在すると思います。 スポンサード リンク さて、ここから注目したい!!のは。。 ソフトバンクの持ち株分です♪ ソフトバンクは、 アリババの株式『37%』を保有しております♪ 新規上場により、新株を発行しますから、、 たとえば、 持ち株比率が『30%』に低下したとしても、、 20兆円 × 30% = 『6兆円』 ソフトバンクが保有する♪ アリババ集団の持ち株価値は、、 → 『6兆円』にもなるのです!! 現在、ソフトバンク株の時価総額は、 → 『10兆円』ですから、 ソフトバンクの価値の『半分以上』は、 → 『アリババ株だけ!!』で元が取れるのです♪ これは、すごいことですよね??? だからこそ!! 『アリババのIPO』に株価が乱高下する!!のです。 さらに!! ソフトバンクは、 ヤフージャパンの『36%』の株式を保有しております♪ ヤフージャパンの時価総額は、『3.2兆円』なので、 ヤフージャパンだけでも、 『約1兆円』の価値があります♪ なので、ソフトバンクから、 アリババ集団とヤフージャパンの株式価値をマイナスすると、、 10兆円 − 6兆円 − 1兆円 = 3兆円 『3兆円』が残ります♪ 少し乱暴ですが、、笑 話を簡略化すると、 この『3兆円』が、 ソフトバンクの『携帯電話事業分』となります。 ソフトバンクは、 日本国内の携帯電話ビジネスだけで!! 『年間7000億円』の営業利益を稼ぎますから、 時価総額評価が、 もし『3兆円』だったら、割安ですよね♪ ライバルの時価総額をみると、 NTTドコモ 7兆円 KDDI 5兆円 ですから、 やっぱり、『3兆円』は割安にみえます♪ なので、ソフトバンク株は、 ・ここ1年間で、株価が『約3倍』 も上がっておりますが、 現在のソフトバンクの『10兆円』という時価総額は、 まだまだ、割安かもしれません♪ しかし、それにしても!! ・孫正義社長の『投資力』はすさまじいですね!! アリババへ出資した!! 『20億円』の投資が、、14年間で、 → 『6兆円』になる!!のですから♪ とにかく!! 『アリババの上場』がうまくいくといいですね♪ ちなみに、、『2013年の香港上場』が、 うまくいかなかった原因は、 創業者の馬雲(ジャック・マー)会長の → 『支配権を維持する!!』ために、 『議決権』が異なる複数の株式を発行できるという、 → 『二重構造』が問題視された!! ことが原因でした。。 その点、アメリカ市場は、柔軟です♪ アメリカでは、いろんな種類の株式(種類株)が、 → 数多く上場されているのです♪ とにかく!!今後も、 『アリババ上場』の様子によって、 ソフトバンク株の乱高下は続きそうですね!! 現在、ソフトバンクにとっては、 ・『スプリント事業』 ・『Tモバイル買収戦略』 において、 今は、とにかく!!資金が必要です。 アリババ上場は、 ソフトバンクの『救世主』になることでしょう♪ 最後に!! 『アリババ上場』による投資判断のポイントですが、 ソフトバンクとしては、 → 今すぐにでも!!お金が欲しいのですが、 アリババが上場しようが、上場しなかろうが、、 『ソフトバンクがアリババの株式を保有している!!』 ことは、事実なわけで、 アリババ株が『ソフトバンクの資産』である!! ことに、何もかわりない!!のです。 いざとなれば!! アリババ株を『担保』にすれば!! → 資金は、いくらでも借りられるのです♪ なので!! 投資判断としては、、 ・アリババの上場が延期されそうだ〜〜となると、、 → ソフトバンク株は暴落する!!でしょうから、、 その時こそ!!が、 『投資チャンス』かもしれません♪ ソフトバンクが、 アリババ株を大量に保有している!! ことは、変わりないのですから♪ 今後も、長期的にソフトバンクを分析していきながら、、 応援していきたいと思います!! 以上、日本株の優良株♪ ソフトバンク(9984)のご紹介でした!! 『おっさんの投資先オーナ企業一覧』へ戻る!! ※参考:おっさんは、2001年9月、『100万円の軍資金』で、投資をはじめました♪ おっさんの『お金持ちへの道』途中経過♪ → 『運用成績』、『配当金』、『不労所得グラフ♪』 『年度別運用成績』 『投資先投資レポート』 『当サイトの運営方針』 『自己紹介』 『メディア掲載履歴』 ※日本の金融危機が起きる前に!! → 今こそ!!個人金融資産の『インフレ対策♪』が必要不可欠ですっ!! → 参照:『外国通貨建て資産へ投資する!!ということ。』 → 『インフレ対策徹底本部』 『日本にハイパーインフレがやってくる!!』 ※今後、日本では、 → 『消費者物価指数』が高まり、、 → 確実に!!『インフレ』が進行していきますから、、 銀行預金にしておくと、、『大切な資産』は、 → 実質的に減り続けていくことでしょう。。泣 また、日本の『近い将来』を分析すると、、 ・『貿易赤字』の定着 ・『経常赤字国』へ転落。。 ・『日本国債暴落』。。 をきっかけにして、、 ・日本発の『金融危機』の勃発。。 ・日本の『財政破綻』が現実化 → 『日本がハイパーインフレ突入へ!!』 という流れで、、 ・『1米ドル=1000円』の超円安時代。。 になりそうな雰囲気です。。泣 なので!! 『日本円の価値』がある♪今のうちに!! ・『日本のハイパーインフレリスク』に対応しつつ♪ 『コカ・コーラやP&G、JNJ』のような安定優良企業の株式へ、 → 資産をシフト!!しておくことで、 配当金を『3%』もらいながら、、 資産を『米ドル建て』にして、 → 長期的な『円安』に備えることができます♪ グローバル優良企業への投資は、 ・インフレ対策 ・円安対策 ・安定配当収入 と、『一石三鳥』の投資なのです♪ どうかご一緒に、楽しみながら♪ 投資していきましょう!! 参考:『米国株投資で1億円を目指そう!!』 |
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