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日本郵政株』徹底分析♪

『株価』は『割安』も、、

『成長性』に不安が残る!!

『日本郵政株』は『買い』なのか??




〜『日本郵政株』徹底分析♪『日本郵政株』は『買い』か?〜





2015年11月、ついに!!

『郵政3社』が上場します♪



『郵政3社』とは、


・『日本郵政』

・『ゆうちょ銀行』

・『かんぽ生命』の『3社』
のことで、


『郵政上場』により、

それぞれの『株式』が上場する!!ことになります♪


今回は!!

日本郵政、ゆうちょ銀行、かんぽ生命を徹底分析♪郵政株は買いか?

『ゆうちょ銀行株』徹底分析♪『ゆうちょ銀行株』は『買い』か?

『かんぽ生命保険株』徹底分析♪『かんぽ生命株』は『買い』なのか?

 に引き続き、


『日本郵政株』を徹底分析していきます♪



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さて!!

『郵政民営化法』では、


日本政府に、


・『日本郵政株』に対しては、

 → 『3分の1超』の出資を義務付ける!!



一方で、


・『ゆうちょ銀行』

・『かんぽ生命保険』


 の『株式』については、

 → 完全に!!売却するとされております。



初回の上場では、(2015年11月)


・『郵政3社』とも!!

 → 『11%の株式』を売り出す
方針です♪



なので、上場後の『株主構成』は、


・『日本郵政』

 → 日本政府『89%』+一般株主『11%』


・『ゆうちょ銀行』

 → 日本郵政『89%』+一般株主『11%』


・『かんぽ生命保険』

 → 日本郵政『89%』+一般株主『11%』

 という構図となります♪



さて!!

『日本郵政株』ですが、、



まずは、上場後の、、

『日本郵政』の『持ち株』をみる!!と、、


・『日本郵便株』の『100%』

・『ゆうちょ銀行株』の『89%』

・『かんぽ生命株』の『89%』


 という形になり、



『日本郵政株』へ投資する!!ことで、

 → 『日本郵便』、『ゆうちょ銀行』、『かんぽ生命』すべてへ!!

 → 『間接的』に投資する!!ことになります♪



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『日本郵便』の事業内容ですが、、



・郵便事業

・不動産事業


・逓信病院 → 『年間60億円』の赤字

・かんぽの宿


 を事業展開しております。



・『不動産事業』については、

『簿価』で!!

 → 『1兆2400億円』もの『不動産』
を保有しており、

 → 多額の『含み益』がある!!とされております♪




もちろん!!

『日本郵政のメイン事業』は、『郵便事業』であり、


全国に『2万4470局』の『郵便局』を運営しております。


(セブンイレブンは、1万7886店)



しかしながら、、、


『郵便局』は、


・『8割』が『赤字』

・『2割』が『黒字』

 と言われており、、、とても厳しい!!事業です。。泣




実際、、現代は!!

 → 『メールの時代』であり、、

 → 『郵便物』は、減ってきています。。泣


2011年 197億通
2012年 190億通
2013年 187億通
2014年 185億通
2015年 181億通



ここで、

『日本郵政』の業績をみてみましょう。。



         経常収益    純利益


2012年 16兆6614億円 4689億円
2013年 15兆8491億円 5627億円
2014年 15兆2401億円 4790億円
2015年 14兆2588億円 4826億円



・『純利益』は、

 → なんとか確保している!!ものの、、

 → 『売上高』は、減少してきております。。。泣



さらに!!

『日本郵便』は、


『ゆうちょ銀行&かんぽ生命』から、、

 → 『窓口手数料』をもらう!!ことで、

 → 『黒字』を確保しております♪


・ゆうちょ銀行 6024億円

・かんぽ生命  3603億円




なので、、

『窓口手数料』がなければ、、

 → 『日本郵便』は、『赤字』なのです。。泣







このように、、

『郵便事業』は、、かなり厳しい!!のです。。汗



それでは、、

『日本郵政株』のファンダメンタルをみていきましょう♪



日本郵政株 日本政府89%出資


総資産 295兆円
自己資本 15兆円


自己資本比率 5.2%

利益余剰金 3兆1499億円
有利子負債 0


時価総額   6兆円予想
純利益予想 3700億円

配当利回り   3.4%


ROE 3.2%
ROA 0.2%


PBR 0.3〜0.4倍
PER      10倍



いかがでしょうか??


・PER  10倍
・PBR 0.4倍

・配当利回り 3.4%

 という数字を見る!!と、、


かなり『割安な株式』である!!

 といえるでしょう♪



しかしながら、、


・ROA 0.2%


『ROA』がとんでもなく低い!!ですし、、、

 → 『投資判断におけるROAの本当の意味とは?



・『郵便事業の将来性』は、、

 → 厳しい!!ことが予想されます。。泣



もちろん、、

・『郵便局の合理化』を進めて!!

 → 『赤字の郵便局』を閉鎖する!!


 ことができればいいのですが、、、




・『郵便局』に関しては、、

『郵政民営化法』において、、



「郵便局ネットワークを維持する!!」

「全国一律の公平なサービスを維持する!!」

 ことが『義務』付けられていることから、、、




『赤字の郵便局』を閉鎖することはできない!!のです。。


上記のサービス維持費用は、年間で!!

 → 『1873億円』かかる!!とされており、、


これこそが『郵便事業』の弱点だ!!と思います。。泣



そうなると、、

・『コンビニ』を併設する!!

・『お弁当』を宅配する!!
など、


『郵便局』という『インフラ』を活かして!!

 → 『新たなサービス』を生んで
いかねばなりませんね。。




さらに、、

『郵政3社のグループシナジー』も強化しなくてはなりません!!



『規制緩和』によって、


・『ゆうちょ銀行』において、

 → 『住宅ローン』などの『融資業務』参入!!

 → 『1000万円』の『預金限度額』撤廃!!




・『かんぽ生命』において、

 → 『がん保険』などの保険参入

 → 『1000万円』の『死亡保障限度額』撤廃!!

 などが期待できますが、



『規制緩和』を得る!!ためには、、


『日本政府による持ち株』をもっと減らしていかねばならず、

 → もう少し『時間』がかかりそうです。。





ここで!!

特に、『保険』に加入されている!!方は、


とても『大切な内容』なので、是非!!

ハイパーインフレ時代の保険加入戦略♪保険では『人生の安心』をカバーできない!

ハイパーインフレ時代の賢い生命保険加入戦略♪保険はコストが高すぎる!金融商品

終身保険徹底分析♪『保険の設計』では、『ハイパーインフレ』は想定外!!

 をご一読して頂きたい!!と思います♪



いかがでしたでしょうか??



『日本郵政株』に関しては、


『成長性』に『不安』が残る!!ものの、、

『割安な株価』での『上場』が期待できそうから、

 → 『人気化』する!!可能性もありそうですね♪



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おっさんとしましては、、


上場後、大きく『株価』が上がる!!ことがあれば、、

 → 一度、『利益確定』をオススメしたいところです♪




いかがでしたでしょうか??


今後、『打倒!金持ち父さん』では、


『郵政3社』それぞれに対して!!


『郵政3社株』に投資価値はあるのか??


『郵政株』徹底分析
をしていきたい!!と思います♪



日本郵政、ゆうちょ銀行、かんぽ生命を徹底分析♪郵政株は買いか?

『ゆうちょ銀行株』徹底分析♪『ゆうちょ銀行株』は『買い』か?

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2001年9月、『100万円の軍資金』で、投資をはじめました♪

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※日本の金融危機が起きる前に!!

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 → 参照:『外国通貨建て資産へ投資する!!ということ。

 → 『インフレ対策徹底本部』 『日本にハイパーインフレがやってくる!!

 → 『ハイパーインフレに便乗して!資産を10倍以上にしよう♪

 → 『ハイパーインフレ徹底分析のまとめ♪



※今後、日本では、

 → 『消費者物価指数』が高まり、、

 → 確実に!!『インフレ』が進行していきますから、、

銀行預金にしておくと、、『大切な資産』は、

 → 実質的に減り続けていくことでしょう。。泣


また、日本の『近い将来』を分析すると、、

『貿易赤字』の定着

『経常赤字国』へ転落。。

『日本国債暴落』。。

 をきっかけにして、、

日本発の『金融危機』の勃発。。

日本の『財政破綻』が現実化

 → 『日本がハイパーインフレ突入へ!!』


 という流れで、、

・『1米ドル=1000円』の超円安時代。。


 になりそうな雰囲気です。。泣

なので!!

『日本円の価値』がある♪今のうちに!!


・『日本のハイパーインフレリスク』に対応しつつ♪

コカ・コーラP&GJNJ』のような安定優良企業の株式へ、

 → 資産をシフト!!しておくことで、

配当金を『3%』もらいながら、、

資産を『米ドル建て』にして、

 → 長期的な『円安』に備えることができます♪

グローバル優良企業への投資は、

・インフレ対策
・円安対策
・安定配当収入


 と、『一石三鳥』の投資なのです♪


どうかご一緒に、楽しみながら♪

投資していきましょう!!

参考:『米国株投資で1億円を目指そう!!』 『すべての日本人が米国株へ投資すべき!!理由♪

米国株の高配当金株特集♪

金持ちへの鉄則♪








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