打倒!金持ち父さん サイトマップ お気に入りに追加 | |||||||||||||||||
〜ソフトバンク(9984)投資分析 ソフトバンクの時価総額は、アリババ株だけで!『8兆円』♪〜『ソフトバンク投資分析まとめ』『スプリント買収』『ソフトバンクの国内携帯電話市場分析』『ヤフーのイーコマース革命』 『世界1位のアリババ分析』『スーパーセル買収』『ブライトスター買収』『スプリント徹底分析』『スプリント再生戦略』 『Tモバイル買収』『ソフトバンク株価分析』『Tモバイル買収は成功するか?』『ソフトバンク電力市場参入へ』 『アリババ上場♪時価総額分析』『ソフトバンクのTモバイル買収分析』『SBの価値はアリババ株だけで8兆円♪』 『スプリントが反撃開始!』『アリババが史上最大のIPO』 2014年5月、 ソフトバンクは、 『2013年度決算』を発表しました!! その結果、ソフトバンクは、 歴史上最速!! 『創業33年』で!! → 営業利益『1兆円』を達成しました♪ ちなみに、、 これまで日本企業で、 → 『営業利益1兆円』達成!! までに要した年月は、 ・トヨタ 『65年間』 ・NTT 『118年間』 ということです。 孫さんは、 ・やること、 ・成すこと、、 いちいち、攻撃されますが、、 たいしたものですね!!笑 スポンサード リンク また、ソフトバンクは、 『会社の規模』として、 ついに!! → ドコモ、KDDIを超えました♪ ・売上高 ソフトバンク 6.7兆円 NTTドコモ 4.5兆円 KDDI 4.3兆円 ・営業利益 ソフトバンク 10900億円 NTTドコモ 8192億円 KDDI 6632億円 ・純利益 ソフトバンク 5270億円 NTTドコモ 4647億円 KDDI 3220億円 いかがでしょうか?? ソフトバンクは、当初、 ドコモ、KDDIから、 見下されていた感がありましたが、、 → ついに!!両社を超えた!!のです♪ それでは、『決算の数字』を徹底分析!!していきましょう♪ ソフトバンク 2013年度決算 売上高 6.7兆円 (2倍増) 営業利益 1兆円 (+36%) 純利益 5270億円 (+42%) EBITDA 1.8兆円 (償却前営業利益) いかがでしょうか?? 素晴らしい!!決算ですね♪ スポンサード リンク ちなみに、、 『EBITDA』とは、 『償却前の営業利益』のことで、 EBITDA = 営業利益+減価償却費+のれん償却 つまり、 『営業利益』に、 実際に企業から資金が流失しない、 非現金費用を足したものです♪ 『EBITDA』は、 企業価値評価の国際標準で使われており、 ソフトバンクは、 『多額の設備投資』を行っている!!ことから、 → 『償却費』が大きい!! ため、 実際には、数字以上に!!これだけお金を稼いでいるんだ!! とアピールする!!ため、 よく決算で使ってますね。 さて!!今回、注目すべき数字として、 ・営業利益 『1兆円』 (+36%) には、 ・ウィルコム、 ・ガンホーの → 『子会社化』による『臨時収入』が、 『2490億円』も!! 含まれております。 なので、 『真の営業利益』は、 10000 − 2490 = 『7500億円』 ですから、 そうなると、、 営業利益は、 → 前年比 『+2.7%』 ということになりますね。 これは、 「孫さんの決算を良く見せようとするマジックだ!!」 という方もいらっしゃると思いますが、、笑 でも、これは、 ソフトバンクによる、 ウィルコム、ガンホーへの投資 がうまくいった結果ですから、 一時的に!! 決算をかさ上げしたのは確かですが、 これもまた、ソフトバンクの実力でしょう♪ そして、来期、 ソフトバンクの2014年度業績予想は、 売上高 8兆円 営業利益 1兆円 EBITDA 2兆円 となっております♪ 次に、 ソフトバンクのキャッシュフローをみてみましょう。 ソフトバンクの2013年度の事業投資 ・設備投資 『1兆3714億円』 ・スプリント、ガンホー、スーパーセルへの投資 → 『1兆6635億円』 このように、ソフトバンクは、 → 『3兆円』近い投資を行いました!! なので、 『営業CF』 +8602億円 とプラス♪ですが、、 合計した、 『フリーCF』は、 → 『−18579億円』となり、 ソフトバンクは、『約2兆円』も!! 資金調達して投資を行っております。 ソフトバンクは、 相変わらず、積極的ですね♪笑 それでは!! 『ソフトバンクの事業状況』を詳しく見ていきましょう♪ ・日本国内携帯電話事業 『ソフトバンク国内携帯電話市場分析』 スマホのパケット接続率『1位』 ソフトバンク 98.6% AU 97.4% ドコモ 97.2% ソフトバンクは、2013年度に、 電波改善♪のため!! → 『7474億円』の国内設備投資 を実行しました!! その結果、 ・プラチナバンド基地局(900MHz) → 『3.2万局』 ・LTE基地局 → 『9.4万局』 となりました♪ おっさんも、 ソフトバンクで『iPhone』を使っておりますが、 参考:『アップル投資分析レポート♪』 ソフトバンクは、 以前と比較して、電波が改善しましたね〜〜♪ ・ヤフー事業 『ヤフーのイーコマース革命』 ヤフーの営業利益 2012年 1864億円 2013年 1974億円 ヤフーは、 最高益を更新し、業績良好ですね♪ ・アリババ事業 『ネットショッピング世界1位のアリババを徹底分析♪』 『アリババ上場♪時価総額分析』 ソフトバンクは、 アリババの株式『38%』を保有する!! 大株主です♪ アリババの純利益 2012年 890億円 2013年 3516億円 → 前期比4倍!! アリババは、急成長しております♪ アメリカのネットビジネスの勝ち組♪である!! 『アマゾン』や『ebay』と比較しても、ひけを取りません!! アリババ 取扱高 25兆円 純利益 3516億円 アマゾン+ebay 取扱高 16兆円 純利益 3130億円 いかがでしょうか?? このように、アマゾンとebayを合計しても、 『規模』、『利益』ともに!! アリババは、両社を超えているのです!! そのアリババが、 ついに!!アメリカ市場に上場する!!ようですが、 アマゾン+ebayの時価総額は、 → 『21兆円』ですから、 アリババの時価総額は、 → 『20兆円』を超えてくる!! かもしれません♪ アリババの『38%』の株式を持っている!! ソフトバンクとしては、 20兆円 × 38% = 『約8兆円』 となり、 ソフトバンクは、アリババ株だけで!! → 『8兆円近くの財産』を保有している♪ ことになるのです!! これは、衝撃の事実!!ですね〜〜♪ 孫さんは、2000年に、 アリババに『20億円』を出資した!! のですが、、 『20億円』が、、 → 『8兆円』になる!! のです♪ 孫さんの『投資力』は、凄いですね!! アリババのIPOには、期待できますね!! スポンサード リンク ・ゲーム事業 ソフトバンクの子会社である、 『ガンホー』の人気スマホゲームである、 『パズドラ』ですが、 ダウンロード数が順調に伸びています♪ 日本国内 2700万 海外 600万 現在、香港でも!! → 『1位』になっているようです♪ ガンホーの営業利益は、 2013年1〜3月 186億円 2014年1〜3月 288億円 と、順調に利益が伸びております♪ さらに!!買収した、 『Supercell』も!!事業が順調で、 『世界1位のスマホゲーム会社、スーパーセル徹底分析♪』 大ヒット作である、 『CLASH of CLANS』 『HAYDAY』 に引き続き、 『BOOM BEACH』 をリリースしました♪ 参考:『LINEの上場も注目です!!LINE徹底分析♪』 ・アメリカの携帯電話事業 『1兆8000億円』で買収した!! ソフトバンクの子会社である、 スプリントですが、 → 『223億円の営業赤字』となりました。。泣 『スプリント徹底分析』 『スプリント再生戦略』 しかし、直近の、 2014年度の第1四半期では、 → 『420億円の営業黒字』 になったようです♪ スプリントのEBITDA 2013年第1四半期 1500億円 2014年第1四半期 1800億円 このように、スプリントの業績も、 → 改善傾向にある!! という説明ですが、、 実際は!! ・スプリントの契約数が減少している。。 ・アメリカでは、4社が激戦している!! ・T−モバイルの買収がうまくいくか? がポイント!!になりそうです。 『Tモバイル買収は成功するか?』 『ソフトバンクのTモバイル買収分析』 ソフトバンクが、さらに!!成長するには、 今後の、、 ・『米スプリントの立て直し』 が必要不可欠になってくる!!と思います。 それでは、 ソフトバンクのファンダメンタルをみてみましょう♪ 時価総額 8兆5000億円 PER 16.4倍 PBR 4.3倍 ROE 18.4% ROA 4.4% 配当金 0.56% 総資産 16兆4000億円 有利子負債 7兆9000億円 ソフトバンク来期業績予想 売上高 8兆円 EBITDA 2兆円 営業利益 1兆円 いかがでしょうか?? ソフトバンクの『PER=16倍』は、 → 安くも高くもない!!と思います。 ROEは、高く良好ですね♪ 参考:『ROEを制する!投資家こそ!!成功する投資家である♪』 しかし、、 有利子負債が『8兆円』近くあり、 『借金』が多いこと!! ここにソフトバンクの事業リスクがある!!と思います。 また、今後も、 アメリカのスプリントが、 → 足を引っ張る!!ことが予想されます。 なので、ソフトバンクの株価予想ですが、、 ソフトバンクの『株価下落要因』として、、 ・スプリントの業績 ・多額の有利子負債 が挙げられます。 一方で、 ソフトバンクの『株価上昇要因』として、 ・T-モバイル買収成功 ・アリババのIPO成功 が挙げられます♪ 現在のソフトバンクの ・時価総額 『8兆5000億円』 という、 『時価総額』が安いか?高いか?? というと。。 ソフトバンクが保有している!! 『アリババ株』の価値だけで!! → 『約8兆円』が見込める♪ ことから、 おっさんは、 ・『時価総額』で判断すれば!! → ソフトバンクの株価は割安である♪ ソフトバンクへの投資は、面白い!! と思います♪ 今後、 ・ソフトバンクの『借金問題』 ・スプリントの業績悪化 が話題になった時には、 → ソフトバンクの株価は下落します!!から。。 その時こそ!! ソフトバンクへの投資チャンス♪だと思います。 ソフトバンクの事業として、 ・日本国内携帯電話事業 ・ヤフー事業 ・ゲーム事業 の業績は、現在、良好♪ですから、 ・スプリントが『赤字』。。 だったとしても、 ソフトバンク全体が、 → 『赤字』になる!! 程には、ならない!!と思います。 ・ソフトバンクの株価が急上昇する!! ポイントとしては、 ・『T-モバイル買収』が成功して、 → 『スプリントの業績』が良好になった時♪ だと思います。 ソフトバンクのスプリント事業については、 → 今後、『2〜3年』は、様子をみなくてはなりませんね♪ 今後も、長期的にソフトバンクを分析していきながら、、 応援していきたいと思います!! 以上、日本株の優良株♪ ソフトバンク(9984)のご紹介でした!! 『おっさんの投資先オーナ企業一覧』へ戻る!! ※参考:おっさんは、2001年9月、『100万円の軍資金』で、投資をはじめました♪ おっさんの『お金持ちへの道』途中経過♪ → 『運用成績』、『配当金』、『不労所得グラフ♪』 『年度別運用成績』 『投資先投資レポート』 『当サイトの運営方針』 『自己紹介』 『メディア掲載履歴』 ※日本の金融危機が起きる前に!! → 今こそ!!個人金融資産の『インフレ対策♪』が必要不可欠ですっ!! → 参照:『外国通貨建て資産へ投資する!!ということ。』 → 『インフレ対策徹底本部』 『日本にハイパーインフレがやってくる!!』 → 『ハイパーインフレ徹底分析のまとめ♪』 → 『固定金利ローン+インフレ対応資産で資産10倍計画♪』 → 『ハイパーインフレに便乗して!資産を10倍以上にしよう♪』 → 『資産防衛のためのハイパーインフレ特集♪』 → 『ハイパーインフレで資産100倍計画♪』 → 『FX投資でもハイパーインフレ対策♪』 → 『FX投資で資産を30倍にする!!ハイパーインフレFX投資法』 ※今後、日本では、 → 『消費者物価指数』が高まり、、 → 確実に!!『インフレ』が進行していきますから、、 銀行預金にしておくと、、『大切な資産』は、 → 実質的に減り続けていくことでしょう。。泣 また、日本の『近い将来』を分析すると、、 ・『貿易赤字』の定着 ・『経常赤字国』へ転落。。 ・『日本国債暴落』。。 をきっかけにして、、 ・日本発の『金融危機』の勃発。。 ・日本の『財政破綻』が現実化 → 『日本がハイパーインフレ突入へ!!』 という流れで、、 ・『1米ドル=1000円』の超円安時代。。 になりそうな雰囲気です。。泣 なので!! 『日本円の価値』がある♪今のうちに!! ・『日本のハイパーインフレリスク』に対応しつつ♪ 『コカ・コーラやP&G、JNJ』のような安定優良企業の株式へ、 → 資産をシフト!!しておくことで、 配当金を『3%』もらいながら、、 資産を『米ドル建て』にして、 → 長期的な『円安』に備えることができます♪ グローバル優良企業への投資は、 ・インフレ対策 ・円安対策 ・安定配当収入 と、『一石三鳥』の投資なのです♪ どうかご一緒に、楽しみながら♪ 投資していきましょう!! 参考:『米国株投資で1億円を目指そう!!』 |
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