打倒!金持ち父さん サイトマップ お気に入りに追加 | |||||||||||||||||
〜ソフトバンク株(9984)株価分析♪ソフトバンクには『15兆円』の企業価値がある!!〜今回も!! 日本株の優良株として、 『ソフトバンク徹底分析』を行います♪ 『ソフトバンク投資分析まとめ』『スプリント買収』『ソフトバンクの国内携帯電話市場分析』『ヤフーのイーコマース革命』 『世界1位のアリババ分析』『スーパーセル買収』『ブライトスター買収』『スプリント徹底分析』『スプリント再生戦略』 『Tモバイル買収』『ソフトバンク株価分析』『Tモバイル買収は成功するか?』『ソフトバンク電力市場参入へ』 『アリババ上場♪時価総額分析』『ソフトバンクのTモバイル買収分析』『SBの価値はアリババ株だけで8兆円♪』 『スプリントが反撃開始!』『アリババが史上最大のIPO』『アリババは時価総額世界一になるか?』 『スプリントのiPhone6レンタルプラン分析』『アメリカ放題徹底分析♪』『ソフトバンクの企業価値は12兆円♪』 『ソフトバンク株が2倍になる!可能性♪』 ソフトバンクは、2015年2月第3四半期決算を発表しました。 (2014年4〜12月) ・売上高 6兆4000億円 +41% ・営業利益 7880億円 −16% ・EBITDA 1兆6000億円 +22% ・純利益 5794億円 +16% となりました♪ ちなみに、、 『EBITDA』とは、 → 『償却前の営業利益』のことです♪ 『EBITDA』 =営業利益+減価償却費+のれん償却 営業利益に、 実際に!!企業から資金が流失しない、 『非現金費用』を足したものです♪ ソフトバンクのような、 → 『多額の設備投資』を行っている!!企業は、 → 『償却費』が大きい!!ため、 よく決算で使っております♪ 今回の『営業利益』に関しては、 前期は、 ガンホー&ウィルコム子会社に伴う、 『一時益』が『2500億円』ありましたので、 『一時益』を除くと!! → 『+14%』とのことです♪ そして!!通期予想は、 2014年度通期決算予想 ・売上高 8兆円 ・EBITDA 2兆円 ・営業利益 0.9兆円 となります♪ 今回の決算発表では、 ソフトバンクとしては、めずらしく??笑 特に、サプライズはありませんでした。。泣 それでは!!ソフトバンクの業績詳細をみていきましょう♪ スポンサード リンク ・ソフトバンクモバイルの営業利益 → 『5718億円』 +9.7% 現在、ソフトバンクでは、 日本国内の『携帯電話事業』が、 → 主要な『収益源』となっております♪ 『設備投資』も一巡して!! 今後は、安定的に!! → 『収益』が得られていく見込みです♪ 一方で!! アメリカの『スプリント事業』が足を引っ張っております。。泣 スプリント純利益 ・2013年 −30億ドル ・2014年 −33億ドル 孫さんは、『Tモバイル買収』で、 → アメリカの携帯電話市場を『3強体制』にする!! ことを狙って!!おりましたが、、 アメリカ政府からの認可を得られませんでした。。大泣 なので、スプリントは、 → 自力で!!『再建』が必要な状況ですが、、 スプリントは、 『電波』が悪く、、引き続き、 → 『巨額な設備投資』が必要な状況です。。泣 孫さんは、 ・『コスト削減』 ・『値下げ競争』 を徹底していく!!方針を出しておりますが、、 → 『スプリント再建』には、 → かなり『時間』がかかる!!見込みです。。泣 おっさんとしては、、 → 『アメリカ放題♪』のように、、 → 『アメリカ放題徹底分析♪』 ソフトバンクとスプリントの『シナジー』を強化して欲しい!!ですね♪ まあ、、しばらくは、、 『日本の携帯電話事業』の『利益』を、、 → 『スプリント再建』に充当していく!! 状況が続くでしょう。。泣 イメージとしては、 『日本の利益』の半分を!! → 『スプリント再建』に充てていく!!感じですね。。泣 一方で!! 『アリババ株徹底分析♪』にて特集ましたが、 ソフトバンクが『32%』の株式を保有する♪ → アリババの調子は良いようです♪ 2014年のアリババの取扱高は、 → 『40兆円』となりました!! 近い将来、アリババが、 『ソフトバンクの持ち株分』だけでも!! 1000億円(現在) → 2000億円 → 5000億円と!! 稼いでくれる!!ことでしょう♪ スポンサード リンク ソフトバンク株のトピックスとしましては、 『ペッパー』が、 → 2015年夏に発売される!!ようです♪ ・本体価格 『19万8000円』 ・基本プラン 『月1万4800円』 ・保険パック 『月9800円』 とのことです♪ なので、 『ペッパー導入』の『ランニングコスト』は、、 → 『年間20万円弱』ということですね♪ ペッパーは、 → 『ネット』と通信して!! → 『クラウド』につないで、 → 『機能』が進化して!!いきますから、 『今後の展開』が楽しみ!!ですね♪ 『一般家庭』が導入する!!には、、 → 少し高い!!ですが、、 『企業』が導入する!!のであれば、 → ランニングコストは安い!!ですね♪ 将来的に、、ペッパーが、、 ・『受付』をしたり、、 ・子どもの『家庭教師』になったり、 ・介護事業で『話し相手』になったり、 → 『人間』の代わりに『仕事』をする!! 可能性がありそうです♪ しかし、ソフトバンクの収益的に、、 → 貢献してくる!!のは、まだまだ後ですね♪ さらに!!孫さんは、 → 『次なるアリババ』を狙って!! → 『アジア投資』を加速しております♪ ・『インド1位』のオンラインマーケットである、 『Snapdeal(スナップディール)』へ、 → 『650億円』を投資して、 → 『スナップディールの筆頭株主』となりました♪ インドのEC事業市場規模は、 2014年の『2500億円』から、 2021年には、 → 『7.6兆円』になる!!見込みです♪ ・『インド1位』の配車サービスプラットフォームである、 『OLA(オラ)』へ、 → 『200億円』を投資!! 2050年のGDP予測では、、 中国 205兆ドル インド 180兆ドル アメリカ 84兆ドル 日本 16兆ドル インド経済は、 → 『世界2位』になる!!予定です♪ ・『インドネシア1位』のイーコマースである、 『tokopedia』へ『100億円』出資!! このように、、孫さんは、 → 『成長の種』をしっかりまいております♪ それでは!! ソフトバンク株のファンダメンタルをみていきましょう♪ 株価 7000円 時価総額 8兆4000億円 PER 12.0倍 PBR 3.26倍 ROE 29.5% ROA 3.2% 自己資本比率 13.8% 配当金 0.57% 有利子負債 8兆7000億円 ソフトバンク株は、、 → PERが低い!!ですね。。泣 株式市場の評価では、、 ・日本の携帯電話市場は、、『成熟』している。。 ・スプリントの『赤字』が続いている。。 ・『有利子負債』が多い!! ことから、 『ソフトバンク株』の評価はあまり高くありません。。泣 しかし!!ソフトバンクには、、 『事業会社』としての姿と、 『投資会社』としの姿があります♪ ソフトバンクが保有する!!上場企業の価値をみてみましょう♪ ソフトバンク保有分の時価評価 ・ヤフー 1兆円 ・ガンホー 2000億円 ・スプリント 1兆8000億円 ・アリババ 8兆2000億円 → 合計 『11兆2000億円』となります♪ さらに!! 『財務諸表』で計上されていない!! → 『含み益』でみると、、 ・ヤフー 1兆円 ・ガンホー 1500億円 ・スプリント −500億円 ・アリババ 8兆1000億円 → 含み益 『9兆2000億円』となります♪ とんでもない!!含み益ですね♪ いかがでしょうか?? ソフトバンクには、、 ・上場株式 『11兆円』 ・含み益 『9兆円』 がある!!のです♪ なので、、いざとなれば!! ・有利子負債 8兆7000億円 は、どうにかなりそうですね♪ このように、、 ソフトバンクは、 『投資会社』としての『顔』も持つ!!ので、 『ソフトバンク株』の評価は難しい!!のです。。泣 ・ソフトバンク株の時価総額 8兆4000億円 ・ソフトバンクの総資産 20兆2000億円 ・ソフトバンクの純資産 3兆8000億円 ・ソフトバンクの有利子負債 8兆7000億円 ・ソフトバンク保有の上場株式 11兆円 ・ソフトバンク保有株の含み益 9兆円 しかし!! 『一つの数字』として、、 ソフトバンクの純資産 + ソフトバンク保有株の含み益 = 『12兆8000億円』 という数字があります♪ 『ソフトバンク保有株の含み益』は、 → ソフトバンクが財務諸表で計上していない!!利益です♪ ・ソフトバンク株の時価総額 8兆4000億円ですから、 『ソフトバンクの資産』だけを『時価評価』してみると!! 12兆8000億円 >> 8兆4000億円となる!!のです♪ スポンサード リンク しかも、、いくら!! スプリントが『赤字』といっても、、 → ソフトバンク全体で赤字になる!!見込みは少ない と思います。。 今後も、 ソフトバンクの純利益は、 『スプリントの赤字』次第ですが、、 → 『3000億円〜5000億円』を保てるでしょう♪ なので、ソフトバンクの事業会社としての価値は、、 → 『3兆円〜5兆円』はある!!のです♪ よって、一つの考え方として、 『ソフトバンク株』の価値は、 『ソフトバンクの事業会社価値+ソフトバンクの資産価値』 = 『12兆8000億円+3〜5兆円』ですから、、、 = 『16兆円〜18兆円』 と評価してもいい!!でしょう♪ まあ、もちろん!! ソフトバンクが保有している株式を、、 → いざ!!ソフトバンクが売り出せば、、 → 『時価評価』も下がります!!ので、、 少し割り引いて!! 『ソフトバンクの価値 = 13兆円〜15兆円』と評価してもいい!! と思います♪ すると!! 『ソフトバンク株の時価総額 8兆4000億円』をみれば、 現在の『ソフトバンク株』は、 → 『2倍』になる!!可能性があり、 → 『割安である!!』ということになりますね♪ おっさんも、 『スプリントの状況』が安定するまでは、、 → 『ソフトバンク株』は軟調だ!!と思いますが、、泣 スプリントが好転化して、 → 『ソフトバンクの資産』に注目が移れば!! → ソフトバンク株はまた、上昇気流に戻る!!でしょう♪ 『ソフトバンク株』が安くなる時を狙って!! → 『追加投資』していきたい!!と思います♪ 『ソフトバンクの未来』に今後とも、注目していきたい!!と思います♪ 今後も、長期的にソフトバンクを分析していきながら、、 応援していきたいと思います!! 以上、日本株の優良株♪ ソフトバンク(9984)のご紹介でした!! 『おっさんの投資先オーナ企業一覧』へ戻る!! ※もしわかりにくい部分があれば、お気軽に、 → 『金持ちへの相談所』までご相談ください♪ また、もしよろしければ♪ 「打倒!金持ち父さん」をお友達にもご紹介してください♪ → 『当サイトの運営方針』 『自己紹介』 ※参考:おっさんは、2001年9月、『100万円の軍資金』で、投資をはじめました♪ おっさんの『お金持ちへの道』途中経過♪ → 『運用成績』、『配当金』、『不労所得グラフ♪』 『年度別運用成績』 『投資先投資レポート』 『当サイトの運営方針』 『自己紹介』 『メディア掲載履歴』 ※投資資金を賢く獲得しよう♪ → 『クレジットカード利殖法♪』 ※日本の金融危機が起きる前に!! → 今こそ!!個人金融資産の『インフレ対策♪』が必要不可欠ですっ!! → 参照:『外国通貨建て資産へ投資する!!ということ。』 → 『インフレ対策徹底本部』 『日本にハイパーインフレがやってくる!!』 → 『ハイパーインフレに便乗して!資産を10倍以上にしよう♪』 → 『ハイパーインフレ徹底分析のまとめ♪』 ※今後、日本では、 → 『消費者物価指数』が高まり、、 → 確実に!!『インフレ』が進行していきますから、、 銀行預金にしておくと、、『大切な資産』は、 → 実質的に減り続けていくことでしょう。。泣 また、日本の『近い将来』を分析すると、、 ・『貿易赤字』の定着 ・『経常赤字国』へ転落。。 ・『日本国債暴落』。。 をきっかけにして、、 ・日本発の『金融危機』の勃発。。 ・日本の『財政破綻』が現実化 → 『日本がハイパーインフレ突入へ!!』 という流れで、、 ・『1米ドル=1000円』の超円安時代。。 になりそうな雰囲気です。。泣 なので!! 『日本円の価値』がある♪今のうちに!! ・『日本のハイパーインフレリスク』に対応しつつ♪ 『コカ・コーラやP&G、JNJ』のような安定優良企業の株式へ、 → 資産をシフト!!しておくことで、 配当金を『3%』もらいながら、、 資産を『米ドル建て』にして、 → 長期的な『円安』に備えることができます♪ グローバル優良企業への投資は、 ・インフレ対策 ・円安対策 ・安定配当収入 と、『一石三鳥』の投資なのです♪ どうかご一緒に、楽しみながら♪ 投資していきましょう!! 参考:『米国株投資で1億円を目指そう!!』 『すべての日本人が米国株へ投資すべき!!理由♪』 『米国株の高配当金株特集♪』 |
|||||||||||||||||
|
|||||||||||||||||